ジャクソンホールを前に金は再び下落
金価格は木曜日の欧州市場で下落し、昨日一時的に止まった下げを再開し、世界通貨バスケットに対する米ドル高の圧力を受けて再び3週間ぶりの安値に近づいた。
本日後半には、ジャクソンホールで毎年恒例の経済シンポジウムが始まります。連邦準備制度理事会（FRB）のジェローム・パウエル議長は明日金曜日に講演を行う予定です。議長の発言は、今年残りの期間における金融緩和と利下げの方向性について、強力な手がかりとなることが期待されます。
価格概要
今日の金価格: 金は、日中高値 3,352.13 ドルを記録した後、始値 3,348.42 ドルから 0.4% 下落して 1 オンスあたり 3,334.35 ドルとなりました。
金は水曜の取引で1.0％上昇し、3営業日ぶりに値上がりした。その前には1オンスあたり3,311.58ドルと3週間ぶりの安値を付けた。
米ドル
米ドル指数は木曜日に0.1％上昇し、昨日一時的に止まっていた上昇を再開し、2週間ぶりの高値98.44ポイントに達し、主要通貨と非主要通貨のバスケットに対する米ドルの強さを反映した。
連邦準備制度理事会のリサ・クック理事は、住宅ローン詐欺の疑いで辞任を求めるドナルド・トランプ大統領の要求にもかかわらず、職務遂行への決意を改めて表明した。
連邦準備制度理事会の最新の政策会合の議事録は、関税、インフレ、労働市場に関する懸念をめぐる意見の分裂を明らかにした。
米国の金利
CME FedWatchツールによれば、9月の25ベーシスポイントの利下げの市場予想は81％で安定しており、金利が据え置かれる確率は19％となっている。
10月の会合では、市場は25ベーシスポイントの利下げの可能性を91％と見ており、一方、据え置きの可能性は9％となっている。
こうした可能性を再評価するため、投資家たちは本日後半に発表される8月の米国セクターの主要データを待っている。
ジャクソンホール
本日遅くから始まるシンポジウムには世界中の中央銀行関係者が出席するが、トレーダーらは９月の米利下げの可能性に関するシグナルを探っており、市場の注目は引き続き明日のパウエル議長の演説に集中するだろう。
金の見通し
シンガポールに拠点を置くゴールドシルバー・セントラルのマネージングディレクター、ブライアン・ラン氏は「金価格は大幅に上昇するとは考えておらず、今のところは安定すると見ている」と述べた。
同氏はさらに、「金利がわずかに引き下げられたとしても、金価格は小幅に上昇し、3,400ドルに達する可能性がある。そうでなければ、価格は安定を続けるか、わずかに下落し、3,300ドルに近づく可能性がある」と付け加えた。
SPDRゴールドトラスト
世界最大の金担保ETFであるSPDRゴールド・トラストの保有量は昨日4トン減少し、2日連続の減少となった。総保有量は958.21トンとなり、8月6日以来の最低水準となった。
主要セクターデータ発表を前にユーロは1週間の安値付近で推移
木曜日の欧州市場では、ユーロは世界各国の通貨バスケットに対して下落し、昨日の対米ドルでの一時的な下落から再び下落し、1週間ぶりの安値に近づいた。これは、投資家がドルを最良の投資対象と見なす中で、ドルへの需要が再び高まっていることを反映している。
欧州中央銀行（ECB）の政策担当者が直面する根強いインフレ圧力により、9月の欧州利下げ期待は後退した。投資家はこうした期待を再評価するため、本日後半に発表される欧州の8月の主要セクター指標を待っている。
価格概要
• EUR/USDは始値1.1651ドルから0.1%下落して1.1641ドルとなり、最高値は1.1655ドルとなった。
• ユーロは、水曜日の取引を対ドルで0.1%未満の上昇で終えた。これは3日ぶりの値上がりであり、この日の早い時間に1週間ぶりの安値1.1622ドルを付けた。
米ドル
米ドル指数は木曜日に0.1％上昇し、昨日の休止後に上昇を再開し、主要通貨と非主要通貨の両方に対するドルの全般的な強さを反映して、2週間ぶりの高値98.44ポイントに近づいた。
連邦準備制度理事会のリサ・クック理事は、住宅ローン詐欺の疑いで辞任を求めるドナルド・トランプ大統領の要求にもかかわらず、職務にとどまる意向を改めて表明した。
連邦準備制度理事会の最新の政策会合の議事録は、関税、インフレ、労働市場の見通しをめぐる意見の相違を示した。
トレーダーは現在、FRBが9月に25ベーシスポイントの利下げを行う確率を約80％とみており、年内残りの期間で合計52ベーシスポイントの緩和を予想している。
欧州金利
• 最近のユーロ圏のインフレデータは、ECBの政策担当者に持続的な上昇圧力があることを示している。
• ロイター通信によると、ECBの最新会合では9月の金利据え置きが大多数を占め、2会合連続で金利変更なしとなった。
• 短期金融市場の価格設定では、9月に25ベーシスポイントの利下げが行われる確率は30%未満にとどまっている。
• こうした可能性を再評価するため、投資家は本日後半に発表される8月の欧州主要セクターデータの発表を待っている。
ユーロ見通し
Economies.com では、今後発表される欧州部門のデータが現在の予想よりも強いものとなった場合、9 月の ECB 利下げの可能性は低下し、世界の通貨市場におけるユーロの為替レートの上昇が後押しされると予想しています。
ジャクソンホールを前に円はマイナス圏に
木曜日のアジア市場では、円は主要通貨とマイナー通貨のバスケットに対して下落し、対米ドルでは2日続いた上昇からマイナス圏に転じた。これは、多くの中央銀行総裁が講演すると予想されるジャクソンホール経済シンポジウムを控えている。
日本銀行が9月に金利を25ベーシスポイント引き上げる可能性について疑念が高まる中、投資家は年内残りの期間における金融政策正常化の道筋に関するさらなる証拠を待っている。
価格概要
• USD/JPYは始値147.31円から0.15%上昇して147.51円となり、安値は147.25円となった。
• 円は水曜日、対ドルで0.25%上昇して終了し、2日連続の上昇となった。トランプ大統領による米政策当局者への継続的な圧力による連邦準備制度理事会の安定性に対する懸念が背景にある。
米ドル
米ドル指数は木曜日に0.1％上昇し、昨日の上昇休止後に再び上昇に転じ、主要通貨およびマイナー通貨に対する幅広い強さを反映して、2週間ぶりの高値98.44ポイントに近づいた。
連邦準備制度理事会のリサ・クック理事は、住宅ローン詐欺疑惑をめぐりトランプ大統領から辞任を求められたにもかかわらず、職務にとどまる決意を改めて表明した。
連邦準備制度理事会の最新の政策会合の議事録は、関税、インフレ、労働市場の見通しをめぐる意見の相違を示した。
トレーダーは現在、FRBが9月に25ベーシスポイントの利下げを行う確率を約80％とみており、年内残りの期間で合計52ベーシスポイントの緩和を予想している。
ジャクソンホール
本日後半から始まるシンポジウムには、世界中の中央銀行関係者が出席するが、主な焦点は金曜日に行われるジェローム・パウエルFRB議長の講演となる。市場は9月の利下げの可能性に関するシグナルを注視している。
日本の金利
• 日本銀行が9月に25ベーシスポイントの利上げを行うという市場予想は40%近辺で安定している。
• 投資家はこうした期待を再評価するために、インフレ、失業、賃金に関するさらなるデータを待っている。
• 日銀の上田一男総裁はジャクソンホールシンポジウムで講演する予定であり、その発言により金融政策の見通しがより明確になると期待される。
• 調査によると、エコノミストの63％が日銀が年末までに政策金利を少なくとも0.75％に引き上げると予想しており、7月の54％から上昇した。
• 別の調査によると、エコノミストの92%が日銀が9月末まで政策金利を0.50%に据え置くと予想している。
暗号通貨への需要回復でイーサリアムが上昇
企業、機関、投資家による購入によって複数の暗号通貨の需要が再び高まったため、イーサリアムの価格は水曜日の取引で上昇した。
米国のスポットイーサリアムETFが月曜日に1億9,700万ドルの流出を記録し、1日あたりの流出額としては過去2番目に大きいことを受けて、イーサリアムは売り圧力にさらされた。
この売りは、ETHのステーキング解除申請が記録的な増加を記録した時期と一致しており、保留中の出金総額は39億ドルに達した。BRNの調査責任者であるティモシー・メッサー氏は、この2つの要因が相まって「短期的に市場心理を圧迫する」と述べた。
彼は投資家向けメモの中で、時価総額で世界第2位の仮想通貨にとって、4,400ドルの水準が重要なサポートとなっていると付け加えた。CoinGeckoのデータによると、イーサリアムは現在4,203.84ドルで取引されており、前日からほぼ横ばいとなっている。
これらの流出は、イーサリアムが2021年11月の過去最高値4,891.70ドルを上回る新記録を樹立できず、8月14日木曜日に4,776.32ドルで上昇が停滞してから数日後に発生した。
アナリストたちは、この動きはイーサリアムが過去1年間で66%上昇し、幅広い機関投資家の関心を集めたことを受けての利益確定の動きを反映していると見ている。データによると、イーサリアムファンドは総供給量の約5.08%を保有しているが、メッサー氏は「投資流入が現在のペースで続けば」、ファンドを通じて保有されるビットコインのこの割合がまもなく6.38%を超えると予想している。
また、水曜日に公表された連邦準備制度理事会（FRB）の議事録によると、先月の会合では政策金利を据え置く決定に反対したのは政策担当者2人だけで、利下げの支持は得られなかった。
7月29～30日の会合の議事録には、「ほぼ全ての参加者が、今回の会合でフェデラルファンド金利の目標レンジを4.25％～4.50％に維持することが適切であると判断した」と記されている。
議事録によると、関税のインフレへの影響と金融政策の抑制度合いについて、当局者が引き続き活発な議論を続けていることが示された。複数の政策当局者は、現在の金利水準は、経済を刺激も抑制もしない「中立」金利からそれほど遠くないかもしれないと指摘した。
彼らは、関税引き上げは特定の商品の価格に顕著に表れ始めているが、経済とインフレへの全体的な影響は依然として不透明だと評価した。
今後について、参加者は、労働市場が弱まる一方で高インフレが続いた場合、難しいトレードオフに直面する可能性があると認識した。
議事録発表前、CMEのFedWatchツールは、FRBが9月16～17日の会合で0.25ポイントの利下げを行う確率を85%と織り込んでいました。金利は12月以降、横ばいとなっています。
この議事録は、カンザスシティ連銀が主催しワイオミング州で開催される年次ジャクソンホール経済シンポジウムでジェローム・パウエル連銀議長が予定通り講演するわずか２日前に発表された。
パウエル議長の金曜日朝の演説は、任期が来年5月に終了するため、FRB議長としての最後の演説になると予想されている。
この演説により、労働市場のさらなる弱体化を防ぐための行動を求める側に彼が移行したのか、それともインフレとFRBの2%目標に依然として重点を置くタカ派に同調し続けるのかが明らかになるだろう。
イーサリアム
取引では、イーサリアムはCoinMarketCapで20:23 GMT時点で4.4%上昇し、4,338.8ドルとなった。