イスラエルがトランプ米大統領のイランとの停戦提案を承認したことを受け、原油価格は火曜日も大幅な下落を続け、２週間ぶりの安値に沈んだ。中東の供給途絶に対する懸念は後退した。

午前9時27分現在、ブレント原油先物は3.5％下落して1バレル69ドル、米国ウェスト・テキサス原油先物は3.5％下落して1バレル66.14ドルとなっている。

トランプ大統領の停戦発表を受けて、下落率は開始時に5%に達したが、その後は減少傾向に転じた。

イスラエルのネタニヤフ首相は、イランの核と弾道の脅威を除去するという目的が達成されたため、トランプ大統領の停戦提案に同意したと述べた。

しかし、イランがミサイル攻撃を否定したのを受けてイスラエルがイランへのさらなる攻撃を発表したことから、停戦の有効性には疑問が残る。

激しいボラティリティ

12日間の紛争により原油価格は激しく変動し、月曜日にはブレント原油は2022年7月以来最大の10ドルの値幅で推移した。

紛争が沈静化しつつあることから、主要な両契約は昨日、5か月ぶりの高値から7%下落して取引を終えた。

トランプ大統領は、米国が終わりのない戦争に引きずり込まれないよう、できるだけ早く紛争を終わらせることに熱心であるようだが、これはイランとも共通する感情だ。

米国のドナルド・トランプ大統領がイスラエルとイランの停戦合意を発表したことを受け、火曜日に米ドルは下落し、リスク選好が高まり原油価格も急落した。

トランプ大統領は完全な停戦を発表し、数百万人のテヘランからの避難を招いた12日間の紛争を終結させた。

イスラエルは、イランの核・ミサイル施設を破壊するという目標を達成したと指摘し、米国の提案に同意した。

円とユーロの上昇

日本とEUはともに石油と天然ガスの輸入に大きく依存しているため、円とユーロはともに原油価格の下落から大幅に恩恵を受けた。

本日、ドルは円に対して0.75%下落して145.03円となり、一方ユーロは0.27%上昇して1.1609円となり、2021年10月の高値1.1632円に近づいた。

連銀当局者のミシェル・ボウマン氏の弱気な発言により、近いうちに利下げが行われる可能性が出てきたため、ドルはさらなる圧力にさらされている。

ウォーラー連銀総裁も来月の会合で利下げが検討される可能性があると述べた。

トランプ大統領は再び3～3パーセントポイントの利下げを求めた。

フェデラル・ウォッチによると、市場は現在、７月のＦＲＢによる利下げの可能性を２３％と織り込んでおり、前日の１４．５％から上昇している。

ドルのパフォーマンス

ドル指数は主要通貨バスケットに対して0.14％下落し、98.09となった。

オーストラリアドルは0.7％上昇して0.6506ドル、ニュージーランドドルは0.75％上昇して0.6025ドルとなった。

イスラエルのシェケルはドルに対して1.5%上昇し、2023年2月の高値に達した。

世界金融危機時の安値と比べて2025年にはドルの価値が50％以上上昇したため、ドルの下落は長らく予想されていた。

トランプ大統領の混乱した関税キャンペーンは米国資産の魅力を損ない、わずか数か月でドルを10％下落させた。

投資家たちは、米国の投資環境の悪化と、今や総GDPの7％に達し米国の信用格付けを脅かす根深い政府赤字を懸念している。

米国のドナルド・トランプ大統領がイスラエルとイランの停戦を発表したことで市場のリスク選好が改善し、金の安全資産としての需要が弱まったため、金価格は火曜日の欧州市場で2週間ぶりの安値に下落した。

本日遅くには、FRB議長ジェローム・パウエル氏がワシントンの国会で証言する予定だ。

価格

金価格は本日1.55%下落し、1オンス当たり3316ドルとなり、6月11日以来の安値となった。また、最高値は3370ドルだった。

月曜日、中東での興味深い出来事にもかかわらず、金価格はほとんど変動しなかった。

停戦

ドナルド・トランプ米大統領は、イランとイスラエルの停戦合意が数時間以内に発効すると発表した。

カタールの支援と米国の調整で成立したこの合意では、まずイランが停戦し、続いて12時間以内にイスラエルが停戦し、さらに24時間以内に12日間の戦争の終結を発表することが規定されている。

トランプ大統領は中東を破壊したであろう戦争を回避した合意を称賛した。

米国の料金

ＦＲＢ当局者のミシェル・ボウマン氏は月曜日、労働市場への潜在的なリスクがある中、金利引き下げの時期が近づいていると述べた。

Fedwatchによると、7月の会合でFRBが0.25%の利下げを行う確率は15%から23%に上昇した。

連邦準備制度理事会による9月の利下げの可能性は68％から78％に上昇した。

SPDR

SPDRゴールド・トラストの金保有量は昨日7.16トン増加し、合計957.4トンとなり、2022年9月以来の高水準となった。

ユーロは火曜日の欧州市場で、主要通貨バスケットに対して上昇し、対ドルで４営業日連続の上げ幅を拡大、４年ぶりの高値に近づいた。これは、イスラエルとイランの停戦合意を受けて米ドルが下落し、市場のリスク選好度が高まったためである。

投資家らが今年後半の欧州の金融緩和の行方に関するさらなる手がかりを待っていることから、ECBが7月に利下げを行う可能性も低下した。

価格

EUR/USD価格は本日0.35%上昇して1.1614ドルとなり、セッション安値は1.1574ドルとなった。

ユーロは月曜日に0.5％上昇して3日連続の上昇となり、4年ぶりの高値1.1631ドルに近づいた。

停戦

ドナルド・トランプ米大統領は、イランとイスラエルの停戦合意が数時間以内に発効すると発表した。

カタールの支援と米国の調整で成立したこの合意では、まずイランが停戦し、続いて12時間以内にイスラエルが停戦し、さらに24時間以内に12日間の戦争の終結を発表することが規定されている。

トランプ大統領は中東を破壊したであろう戦争を回避した合意を称賛した。

米ドル

ドル指数は火曜日、主要通貨バスケットに対して4週間ぶりの高値99.42から0.3%下落した。

イランとイスラエルの停戦を受けて世界のほとんどの市場でリスク選好度が上昇したため、ドルは下落した。

本日遅くには、FRB議長ジェローム・パウエル氏がワシントンの国会で証言する予定だ。

ヨーロッパの料金

ECBのクリスティーヌ・ラガルド総裁は、新型コロナウイルス感染症のパンデミック、ウクライナ戦争、エネルギー危機などの複合的なショックに対応した現在の政策緩和サイクルが終了する可能性を示唆した。

ロイター通信の情報筋によると、現在、ECB加盟国の大半は7月に金利を据え置くことを目指しており、世界市場は年末までにわずか25ベーシスポイントの追加利下げを予想している。

７月にＥＣＢが０．２５％利下げを行う確率は現在３０％を下回っており、トレーダーらはさらなる手がかりを得るためにユーロ圏のさらなるデータやＥＣＢ当局者の発言を待っている。