中東情勢の緊張が緩和し、8月のOPECプラスの生産量増加の見通しと世界的な需要への懸念から、原油価格は月曜日に安定した。

ブレント原油先物は8月限が1バレル67.76ドルで決済され、9月限は17セント上昇して1バレル66.97ドルとなった。

米ウエスト・テキサス・インターミディエイトは9セント（0.1%）上昇し、1バレル65.61ドルとなった。

マイナスの週、プラスの月

ブレント原油と米国原油は先月、ともに2023年3月以来最大の週間下落を記録したが、5％を超える2ヶ月連続の月間利益に向かっている。

６月は価格が非常に不安定で、１２日間続いたイスラエル・イラン戦争中には１バレル８０ドル以上に急騰したが、停戦後は１バレル６７ドル近くまで下落した。

OPEC+が5月、6月、7月に同様の増産を行ったのに続き、8月に生産量を約41万1千バレル/日増やす計画があることについて、懸念が再燃している。

OPEC+は次回の会合を7月6日に開催する予定だ。

ロイターの調査によると、OPECの生産量は5月に増加したが、一部の国が割当量を超えた増産を補うために生産量を減らしたため、増加幅は限定的だった。

アナリストらは、特に世界最大の原油輸入国である中国での需要低下への懸念から、市場は引き続き圧力を受けるだろうと警告している。

米中貿易協定の成立に対する市場の楽観的な見方から、米ドルは月曜日に円に対して下落し、対ユーロでは４年ぶりの安値をつけた。米連邦準備制度理事会（FRB）は金利引き下げに踏み切る可能性がある。

ドルはポンドに対して引き続き低迷し、４年ぶりの安値に近づき、ホワイトハウスが中国との合意に近づく中、スイスフランに対しても１０年ぶりの安値をつけた。

投資家らは、FRBのジェローム・パウエル議長が先週の議会証言で、関税の影響で今夏インフレが上がらなければ利下げの可能性があると発言したことを受け、慎重姿勢に傾いていると解釈した。

Fedwatchツールによれば、FRBが7月に0.25%の金利引き下げを行う確率は20%となっている。

9月にそのような利下げが行われる可能性は93％と、はるかに高かった。

現在、市場は今週、金曜日に発表される重要な雇用統計を含む一連の重要な米国データを待ち望んでおり、これらのデータは今後のFRBの動向に対する市場の期待に影響を及ぼすだろう。

トランプ大統領の発言はドルに圧力をかける

ドナルド・トランプ大統領がパウエル議長に対し、5月の任期満了前に辞任するよう再度攻撃したことで、ドルは再び下落した。

トランプ大統領はまた、主要金利を現在の4.25～4.5％から1％に引き下げたいと述べ、パウエル議長の後任として金融緩和にもっと関心のある人物を指名する計画だと付け加えた。

投資家らはまた、現在上院で審議中のトランプ大統領の新たな大規模減税・支出法案も分析している。この法案は10年間で政府債務を3兆3000億ドル増やすと推計されている。

そうでなければ、ドル指数は70年代初頭以来最大の6か月間の下落に向かうことになる。

97.193近辺で落ち着き、3年以上ぶりの安値に近づいている。

主要ライバルのパフォーマンス

ドルは円に対して0.4%下落し144.11となった。

ユーロは2021年9月の高値付近の1.1723で決済した。

ポンドは0.1%下落して1.3701ドルとなったが、依然として2021年10月の高値付近にある。

スイスフランは2015年1月の高値付近の0.7978で決済した。

スコット・ベセント米財務長官は金曜日、ワシントンと北京は米国への希土類鉱物の輸送をめぐる紛争を解決したと述べた。

同氏は、米国が9月初めまでに複数の貿易協定を締結すると予想しており、トランプ大統領が7月9日に設定した関税の最終期限については柔軟な姿勢を示した。

他の通貨については、貿易協定のニュースを受けて人民元はドルに対して0.1％上昇して7.163となり、一方カナダドルは前日の上昇分を失い、取引終了までに安定しました。

金価格は、ドルが主要通貨に対して下落したため、月曜日の欧州市場では最近の5週間の安値から上昇した。

価格

金価格は本日0.7%上昇し、1オンス当たり3296ドルとなった。5月29日の安値は3247ドルだった。

金曜日、金は米中貿易摩擦の緩和により1.6%下落し、2日連続の下落となった。

貴金属は先週2.8％下落し、避難先としての需要が落ち込んだため2週連続の下落となった。

米ドル

ドル指数は月曜日に0.3%下落し、6営業日連続で下げ幅を拡大し、主要通貨バスケットに対して3年ぶりの安値96.97を記録した。

ドル安により、他の通貨の保有者にとってドル建ての金先物は安くなる。

この下落は、投資家が将来の米貿易協定についてより楽観的になっている中で起きており、それが今年FRBによる利下げを促す可能性がある。

ワシントンと北京は関税協定の締結を目前にしており、一方カナダはトランプ大統領の怒りを買ったデジタル税を廃止した。

米国の料金

投資家らは、FRBのジェローム・パウエル議長が先週の議会証言で、関税の影響で今夏インフレが上がらなければ利下げの可能性があると発言したことを受け、慎重姿勢に傾いていると解釈した。

Fedwatchツールによれば、FRBが7月に0.25%の金利引き下げを行う確率は20%となっている。

9月にそのような利下げが行われる可能性は93％と、はるかに高かった。

SPDR

SPDRゴールド・トラストの金保有量は金曜日に1.43トン増加し、合計954.82トンとなった。

月曜日のアジア市場では、円は主要通貨バスケットに対して上昇し、ドルに対してはプラス圏で推移し、ドル安が続く中、数週間ぶりの高値に近づいた。

日本銀行の最新の会合を受けて、7月に日本が利上げを行う可能性は低下した。トレーダーらは現在、世界第3位の経済大国である日本のインフレ、賃金、失業に関するさらなる手がかりを待っている。

価格

USD/JPY価格は本日0.55%下落して143.80となり、セッション最高値は144.62となった。

円は金曜日、2週間ぶりの高値143.75ドルから利益確定売りが出て、対ドルで0.2%下落した。

円は先週、ドルに対して1％上昇し、3週間で2週目の利益となった。

米ドル

米ドル指数は月曜日に0.2％下落し、6回連続の下落に見舞われ、主要通貨バスケットに対して3年ぶりの安値96.99に落ち込もうとしている。

この下落は、投資家が将来の米貿易協定についてより楽観的になっている中で起きており、それが今年FRBによる利下げを促す可能性がある。

ワシントンと北京は関税協定の締結を目前にしており、一方カナダはトランプ大統領の怒りを買ったデジタル税を廃止した。

投資家らは、FRBのジェローム・パウエル議長が先週の議会証言で、関税の影響で今夏インフレが上がらなければ利下げの可能性があると発言したことを受け、慎重姿勢に傾いていると解釈した。

日本の料金

日本銀行が7月に0.25％の利上げを行う可能性は依然として40％を下回っている。

投資家たちは今週、より正確な予測を立てるために日本からのさらなる手がかりを待っている。