ニッケル価格は金曜日の取引で上昇し、5営業日連続で値上がりとなった。インドネシアにある世界最大のニッケル鉱山が今年の生産割当量を大幅に削減したことで、供給懸念が高まったためである。

ロンドン金属取引所の指標となる３カ月物のニッケル先物は水曜日に１万７９８０ドルに達し、１月３０日以来の高値となった。

フランスの鉱山会社エラメットは、中国の青山およびインドネシアのアンタムとの合弁事業であるPTウェダベイニッケルプロジェクトが、2026年の初期生産割当量を2025年の3200万湿トンから1200万湿トンに減らし、割当量増加の見直しを申請すると明らかにした。

ニッケル価格は長期にわたる低価格の期間を経て、世界最大のニッケル鉱石生産国であるインドネシアが供給削減を約束したことを受けて、過去3か月間で約18.6％上昇し、1月25日には3年以上ぶりの高値に達した。

ウィズダムツリーの商品ストラテジスト、ニテシュ・シャー氏は、インドネシアは「自らの価格決定力を明確に認識している」と述べ、世界の生産量の約60%を支配していることから「石油市場においてOPECよりも影響力を持っている」と指摘した。さらにシャー氏は、ジャカルタ政府は高い歳入を確保するために過剰生産する必要はないことを認識していると付け加えた。

それにもかかわらず、国際ニッケル研究グループは今年の供給過剰を26万1000トンと予想しており、一方、LME先物ポジショニングレポートでは、2月契約のショートポジションを保有する参加者は1社のみで、総未決済建玉の20%から29%を占めていることが示された。

その他のベースメタルも米ドル安によって支えられ、他の通貨の保有者にとってドル建ての商品がより魅力的になった。

取引では、ニッケル現物契約は16時26分GMT時点で3.3%下落し、1トン当たり1万6800ドルとなった。

ビットコインは金曜日に6万7000ドル近辺で取引され、高リスク資産が幅広く下落する中で投資家が慎重な姿勢をとったことで、最近の低迷傾向が続き、4週連続の下落に向かっている。

世界最大の暗号通貨は、前日のセッションで6万5000ドル近くの安値まで下落した後、東部時間午前9時37分（グリニッジ標準時午後14時37分）時点で約1％下落し、6万6988.0ドルとなっている。

ビットコインは現在、週間で約5%の下落に転じており、これは4週連続の下落となる。今週は以前の安値から反発したものの、持続的な上昇モメンタムを築くのに苦戦し、先週記録した6万ドル付近のサポートレベルに向けて再び下落した。

世界的なハイテク株の売りでビットコインが圧迫、米国のインフレは1月に鈍化

金融市場全体にリスク回避が広がり、ウォール街のハイテク株は一晩で下落し、アジア株は金曜日に弱含み、幅広い売りが投資家心理を圧迫した。

AIによる混乱への懸念が木曜日に再浮上し、自動化や新たなAIツールが従来のビジネスモデルや収益源をどこまで損なう可能性があるのか投資家が疑問を抱いたことで、ソフトウェア株や情報技術株の売りが急増した。

一方、金曜日に発表された最新の米国消費者物価指数報告では、1月のインフレ圧力が予想以上に緩和したことが示され、米国の物価環境が安定化しつつあることを示す初期の兆候が示された。

労働統計局が金曜日に発表したデータによると、総合消費者物価指数（CPI）は前年比2.4%上昇し、12月から0.3ポイント低下した。この水準は、ドナルド・トランプ大統領が2025年4月に米国からの輸入品に対する広範な関税を発表した直後の水準にインフレ率を戻すものだ。

食品とエネルギーを除いたコア物価は前年比2.5％上昇し、両指標とも2.5％上昇というエコノミストの予想と一致した。

前月比では、総合物価指数は季節調整済みで0.2%上昇、コア物価指数は0.3%上昇した。エコノミストは両指標とも0.3%の上昇を予想していた。

予想を下回るインフレ率の発表を受け、市場では連邦準備制度理事会（FRB）による金融緩和への期待が高まった。CMEのフェドウォッチによると、先物トレーダーは6月の利下げ確率を約83％に引き上げた。

今週初め、米国の雇用統計は非農業部門雇用者数の堅調な伸びと失業率の低下を示し、短期的な利下げへの期待を後退させた。

この報道は市場の楽観論に終止符を打ち、ビットコインやその他の投機資産の取引を鈍化させた。

暗号業界のリーダーたちがCFTCのイノベーション諮問委員会に参加

米商品先物取引委員会は、新たなイノベーション諮問委員会に仮想通貨業界のトップ幹部数名を任命し、デジタル資産市場の監督における同委員会の役割の拡大を強調した。

委員会のメンバーは次のとおりです。

コインベースCEOブライアン・アームストロング

リップルCEOブラッド・ガーリングハウス

ロビンフッドCEOのウラジミール・テネフ氏

Uniswap Labs CEO ヘイデン・アダムス

委員会はブロックチェーンや人工知能などの新興技術と、それらのデリバティブ市場や暗号通貨市場との関わりについて助言する。

この動きは、米国当局がデジタル資産の規制枠組みの明確化に取り組んでいる中で行われ、CFTCが将来の暗号通貨市場のルール策定において中心的な役割を果たすだろうという幅広い期待がある。

今日の暗号通貨価格：アルトコインは弱いパフォーマンスを見せる

ほとんどのアルトコインも金曜日は若干下落した。

世界第2位の仮想通貨イーサリアムは1%未満下落し、1,973.31ドルとなった。

3番目に大きな暗号通貨であるXRPは0.8%下落して1.38ドルとなった。

金価格は金曜日の欧州市場で上昇し、昨日一時的に止まっていた上昇を再開し、1オンスあたり5,000ドルを超える取引に近づいた。一方、世界の通貨バスケットに対する米ドルの強さにより、金価格の上昇は抑制されている。

米国の労働市場指標が好調だったことから、連邦準備制度理事会（FRB）が来年3月に利下げに踏み切る可能性は低下した。こうした期待を再評価するため、投資家は本日後半に発表される主要な米国インフレ指標を待っている。

価格概要

今日の金価格: 金は始値の 4,921.70 ドルから 1.55% 上昇して 4,997.43 ドルとなり、安値は 4,886.63 ドルでした。

金価格は、前日に1オンスあたり5,119.21ドルと2週間ぶりの高値を記録した後、調整と利益確定の動きにより、木曜の決済時点で3.2%下落した。

米ドル

ドル指数は金曜日に0.1％上昇し、2週間ぶりの安値からの回復で4営業日連続の上昇となった。これは世界の通貨バスケットに対する米ドルの水準上昇を反映している。

この上昇は、米労働市場に関する好調なデータの発表を受けてのものであり、これにより、連邦準備制度理事会による短期的な利下げの可能性は低下した。

米国の金利

米国経済は昨年12月に予想以上に雇用を増やし、失業率は低下し、平均時給は上昇した。

これらの数字を受けて、CME FedWatchツールによれば、3月の会合で米国の金利を据え置くという市場予想は79％から95％に上昇し、一方で25ベーシスポイントの利下げを織り込む市場予想は21％から5％に低下した。

米国のインフレデータ

上記の予想を再評価するため、トレーダーらは本日後半に発表される1月の米国の主要なインフレデータを待っている。このデータは、連邦準備制度理事会の今年の金融政策の方向性に影響を及ぼすと予想される。

金の見通し

Capital.comのアナリスト、カイル・ロッダ氏は、金市場は長期的には上昇傾向を維持するだろうが、現在の急激な変動と市場の方向性を示す高水準により、大きな動きが明らかに価格変動を加速させていると述べた。

ロダ氏は、貴金属価格が昨夜、株価とともに下落したが、これを支える大きな経済的要因はなかったとし、昨夜見られた大量の売りは明らかに人工知能の影響に対する新たな懸念によって引き起こされたと指摘した。

SPDR

世界最大の金担保ETFであるSPDRゴールド・トラストの保有量は木曜日に約5.14トン減少し、合計は1,076.18トンとなり、1月15日以来の最低水準となった。

金曜日の欧州市場では、ユーロが世界通貨バスケットに対して下落し、対米ドルでは４日連続の下落となった。これは、米国の労働市場データが好調だったことを受けて米ドルが反発したためである。

欧州中央銀行のクリスティーヌ・ラガルド総裁は、ユーロの最近の上昇は既に現在のインフレ予測に織り込まれていると述べ、ユーロ為替レートが金融政策の方向性に与える影響を軽視した。

価格概要

•本日のユーロ為替レート: ユーロはドルに対して本日の始値1.1870ドルから0.1%下落し、1.1858ドルとなり、最高値1.1873ドルを記録しました。

米国の週間新規失業保険申請件数の減少を示すデータを受け、ユーロは木曜日の取引をドルに対して0.1％未満の下落で終え、3日連続の下落となった。

米ドル

ドル指数は金曜日に0.1％上昇し、2週間ぶりの安値からの回復で4営業日連続の上昇となった。これは米ドルが世界通貨バスケットに対して高値を付けたことを反映している。

米国の労働市場指標が好調だったことから、連邦準備制度理事会（FRB）が来年3月に利下げに踏み切る可能性は低下した。こうした期待を再評価するため、投資家は本日後半に発表される1月の主要インフレ指標を待っている。

CME FedWatchツールによれば、3月の会合で米国の金利を据え置くという市場予想は現在95％で、一方、25ベーシスポイントの利下げを織り込んだ市場予想は5％となっている。

クリスティーヌ・ラガルド

先週の欧州中央銀行の政策会合後、クリスティーヌ・ラガルド総裁はユーロ・ドル為替レートが同銀行の金融政策の方向性に与える影響についての懸念を軽視し、最近の通貨動向は政策調整を必要とするような根本的な変化を意味するものではないと強調した。

ラガルド総裁は、ユーロは最近上昇しているものの予想範囲内にとどまっているとし、この上昇の影響は現在のインフレ予想にすでに織り込まれているとし、金融政策は為替レートの変動のみに左右されるのではなく、引き続き主にデータに依存すると強調した。

ラガルド総裁は、ECBがユーロの為替レートを注視していることを確認し、単一通貨の現在の強さは輸入インフレの抑制に役立ち、追加的な引き締めを必要とせずに目標達成を支えられる可能性があると指摘した。

欧州金利

• 短期金融市場では、ECBが3月の会合で金利を25ベーシスポイント引き下げる可能性は30%未満にとどまっている。

•こうした確率を再評価するために、投資家はインフレ、失業、賃金に関するユーロ圏のさらなる経済データを待っている。