ビットコインは木曜日にわずかに上昇したが、グリーンランドをめぐる米国の要求に関連する地政学的緊張緩和の兆候が仮想通貨市場へのサポートを限定的にしか提供しなかったため、9万ドルの水準を取り戻すのに苦戦した。

デジタル資産価格は世界的な株式市場の幅広い上昇から大きく遅れをとり、通常、仮想通貨の動きの先行指標とみなされるテクノロジー株ははるかに大きな上昇を記録した。

ビットコインは、米国東部時間午前1時19分（GMT午前6時19分）時点で90,001.7ドルとほとんど変わらなかった。

トランプ大統領とグリーンランドの緊張緩和によりビットコインは一時的に支持される

米国のドナルド・トランプ大統領がグリーンランド問題に関する要求をめぐり欧州に関税を課さないと述べ、この問題で枠組み合意に達したと発表したことを受け、ビットコインは水曜日に急騰した。

しかし、世界最大の仮想通貨は上昇を維持できず、その後まもなく9万ドルの水準を徐々に割り込んでいった。これは、リスク志向のセンチメントに牽引された市場全体が上昇を続ける一方で、金などの伝統的な安全資産が下落した状況の中で起きた。

2025年後半の突発的な暴落により仮想通貨業界に対する感情が大きく損なわれて以来、仮想通貨市場は、特に個人投資家の間では、ほとんど注目されていない状態が続いている。

ビットコイン価格の長期的下落により大手企業の財務が債務履行に圧迫される可能性があるため、市場では仮想通貨財務企業からのさらなる売り圧力の可能性に対する懸念も高まっている。

ナスダックでMSTRというティッカーシンボルで上場しているStrategy Incが、21億3000万ドル相当のビットコインを購入したと発表したが、今週の市場心理にはほとんど影響しなかった。

Coinglass のデータによれば、ビットコインは米国市場内で引き続き値引きされた価格で取引されている。

米議会が今月初め、仮想通貨の規制枠組み構築を目的とした主要法案を延期したことで、投資家心理はさらに悪化した。

BitGo、米国IPOで2億1300万ドルを調達

仮想通貨保管会社ビットゴーは水曜日、米国での新規株式公開の価格を予想レンジを上回る価格で設定し、2億1,280万ドルを調達した。

この公募により同社の評価額は20億ドル近くとなり、2025年の好調に続き仮想通貨関連株への投資家の関心が依然として強いことを示した。

ビットゴーが木曜日に上場し、その株式の取引を開始したことで、株式公開を目指す他の大手仮想通貨企業に道が開かれると予想されており、資産運用会社のグレイスケールと取引プラットフォームのクラーケンは2026年にIPOを検討しているとの報道もある。

今日の暗号通貨価格：アルトコインは小幅な上昇

木曜日、仮想通貨価格は全般的に上昇したが、序盤の上昇分のほとんどは縮小した。

ほとんどのアルトコインは、ここ数週間の下落を受けて依然として圧力にさらされている。世界第2位の仮想通貨であるイーサリアムは1.3%上昇し、3,018.71ドルとなった。一方、XRPは約2%上昇した。

木曜日、ドナルド・トランプ米大統領がグリーンランドとイランに関する発言を和らげ、投資家が市場の需給見通しを見直したことから、原油価格は前日の上昇分を失い下落した。

ブレント原油は、GMT13時01分時点で1.25ドル（1.92%）下落し、1バレル63.99ドルとなった。米国産WTI原油3月限は1.24ドル（2.05%）下落し、1バレル59.38ドルとなった。

OPECプラス加盟国のカザフスタンが電力供給の問題によりテンギス油田とコロリョフ油田の生産を停止したことを受け、前日の取引で原油価格が1.5％急騰した後、水曜日には両指標とも0.4％以上上昇した。

サクソ銀行の商品戦略責任者、オーレ・ハンセン氏は「グリーンランド危機に関連したリスクプレミアムが減少しており、イランからの供給リスクも緩和している」と述べた。

トランプ大統領は水曜日、グリーンランドを制圧するために武力を使用する可能性を否定し、欧州の同盟国に向けた関税の脅しを撤回した。

米大統領はまた、イランに対する米国のさらなる軍事行動はないことを期待すると述べ、テヘランが核開発プログラムを再開した場合には米国が対応すると強調した。

IGのアナリスト、トニー・シカモア氏は、グリーンランドをめぐる情勢の進展やイランに対する軍事行動の可能性の低下を背景に、原油価格は1バレル60ドル前後で安定する可能性が高いと述べた。

一方、トランプ大統領は水曜日、米国はロシアとウクライナの戦争終結に向け合意に「かなり近づいている」と述べ、同日中にウクライナのウォロディミル・ゼレンスキー大統領と会談する予定だと付け加えた。

戦争が終結すれば、ロシアに対する米国の制裁が解除され、供給の混乱が緩和され、原油価格に下落圧力がかかる可能性が高くなるだろう。

国際エネルギー機関（ＩＥＡ）は水曜日、最新の月次石油市場報告で２０２６年の世界石油需要増加予測を上方修正し、今年の市場の余剰が若干減少すると指摘した。

市場筋が水曜、米国石油協会のデータとして明らかにしたところによると、米国では先週、原油とガソリンの在庫が増加した一方、留出油の在庫は減少した。

データによると、１月１６日までの週に原油在庫は３０４万バレル増加したと関係筋が匿名を条件に語った。

関係筋によると、ガソリン在庫は621万バレル増加したが、留出油在庫は約3万3000バレル減少した。

ロイターがアナリスト8人を対象に実施した調査では、回答者は1月16日までの週に原油在庫が平均で約110万バレル増加すると予想した。

海通先物のアナリスト、ヤン・アン氏は「原油在庫の増加は、すでに供給過剰に直面している市場において、原油価格のさらなる上昇を制限するだろう」と述べた。

主要な経済指標発表を前に、木曜日の米ドルは小幅下落した。ドナルド・トランプ米大統領が関税の脅威を撤回し、グリーンランドを武力で制圧する可能性を否定したことを受け、いわゆる「アメリカを売る」取引が後退した。

ドルは月曜日から火曜日にかけて1%弱下落したが、トランプ大統領の発言を受けて水曜日には対ユーロで回復した。

一方、豪ドルは失業率の予想外の低下を示すデータに支えられ、15カ月ぶりの高値に上昇した。一方、高市早苗首相が今週、総選挙の早期実施を訴え、財政緩和策を約束したことを受け、円は引き続き下落圧力にさらされている。

トランプ大統領がグリーンランド問題における自身の野望に反対する同盟国に関税を課すと脅したことで、市場は動揺し、米国資産の広範な売りが引き起こされた。しかし、一部のアナリストは、米ドルからの真のシフトを示す証拠は限られていると指摘している。

BNYのチーフ市場ストラテジスト、ボブ・サベージ氏は「欧州の投資家が米国資産を売却しているという議論全体を支持するのは難しい」と述べた。

彼はさらにこう付け加えた。「これは『セル・アメリカ』の話ではありません。リスク管理の話です。昨年末の極めて低い水準からボラティリティが上昇したことを受けて、ヘッジ活動が増加しているのが現状です。」

米国のデータが再び注目を集める

木曜日、金価格は小幅下落した一方、株式市場は反発した。ドルは前日に0.35%上昇した後、0.10%下落して1ユーロ＝1.1698ドルとなった。スイスフランは前日に0.7%上昇した後、0.25%下落して0.7932スイスフランとなった。

コメルツ銀行の通貨ストラテジスト、フォルクマル・バウアー氏は「欧州の観点からすると、祝うにはまだ早すぎる」と述べた。

同氏は、グリーンランドの枠組み合意の詳細は依然として不明だが、「最も可能性の高い結果は、一時的な変動の後に次の興奮が薄れ、市場が中央銀行と金利差に再び注目するということだろう」と付け加えた。

エコノミストたちは、昨年の米国のロックダウンによって生じた歪みを依然として解明しようと努力している。連邦準備制度理事会（FRB）が重視するインフレ指標である10月と11月の個人消費支出（PCE）インフレ率の速報値がセッション後半に発表され、状況はより明確になると予想される。

オーストラリアドルは4日連続で上昇へ

オーストラリアドルは0.6％上昇し、2024年10月以来の高値となる0.6802ドルとなり、4日連続の上昇に向けて動き出しており、週初めにリスク資産が圧迫されたにもかかわらず、好調を維持している。

12月の失業率は7カ月ぶりの低水準に低下し、雇用の伸びも予想を上回ったことから、市場では来月の利上げ確率がデータ発表前の29％から50％以上に上昇しているとみられている。

ラボバンクの為替戦略責任者、ジェーン・フォーリー氏は「オーストラリアドルとニュージーランドドルの両通貨の上昇は、中央銀行の政策に結びついた短期金利投機が依然として大きな影響力を持っていることを示す最新の例だ」と述べた。

オーストラリアドルも1％上昇し、108.03円と2024年7月以来の高値をつけた。

対照的に、日本円は0.2%下落して1ドル158.68円となり、先週記録した18カ月ぶりの安値159.45円に近づいた。

アナリストらは、日本銀行が金曜日の政策会合でよりタカ派的な姿勢を取り、公式介入のきっかけと広くみられている１５９～１６０円の水準に非常に近いところで不安定に推移している円の安定を図ると予想している。

一方、日本国債の超長期金利は、財務省が国債利回りのさらなる上昇を抑制する措置を取る可能性があるとの期待から、木曜日も上昇を続けた。

金価格は木曜の取引で幅広く下落し、4日ぶりの下落を記録し、過去最高値から後退した。その背景には、調整と利益確定の動きが活発なこと、米ドル高による圧力、グリーンランドをめぐる米国と欧州の地政学的緊張が和らいだことで安全資産としての需要が減ったことなどがあげられる。

ドナルド・トランプ米大統領は、グリーンランドを掌握するための手段として欧州諸国に関税を課すという脅しを撤回し、武力行使の可能性を排除し、デンマーク領の同島をめぐる紛争を終わらせる合意が近い可能性を示唆した。

価格概要

今日の金価格: 金は、日中最高値 4,838.75 ドルを記録した後、始値 4,831.54 ドルから約 2.25% 下落して 4,722.48 ドルとなりました。

世界的な地政学的緊張が高まる中、投資家が安全資産に殺到したことから、水曜日の決済時点で貴金属は約1.45％上昇し、3日連続の値上がりとなり、1オンスあたり4,888.41ドルと史上最高値を更新した。

米ドル

米ドル指数は木曜日に0.1％未満上昇し、主要通貨と二次通貨のバスケットに対するドルの継続的な上昇を反映して、2週間ぶりの安値からの回復を2営業日連続で拡大した。

この反発は、ダボスで開催された世界経済フォーラムでのドナルド・トランプ大統領の最近の発言を受けて、米国資産の売りが後退し、世界的なリスク感情が改善したことと並行して起こった。

グリーンランドの開発

トランプ大統領は、複数の欧州NATO加盟国に関税を課すという脅しを撤回し、グリーンランドの管理に関してNATOと枠組み合意したと発表した。

トランプ大統領はトゥルース・ソーシャルで「我々はグリーンランドに関する将来の合意の枠組みを整えており、2月1日に発効予定だった関税は課さない」と述べた。

米国の金利

米連邦準備制度理事会（FRB）のリサ・クック理事を解任しようとするトランプ大統領の前例のない試みに対し、米最高裁判所判事らは懐疑的な見方を示した。この事件は中央銀行の独立性を脅かすものだ。

CMEのFedWatchツールによれば、2026年1月の会合で米国の金利が据え置かれる確率は現在95％で、25ベーシスポイントの利下げの可能性は5％のままとなっている。

投資家は現在、今後1年間で2回の米国利下げを織り込んでいるが、連邦準備制度理事会は25ベーシスポイントの利下げを1回と予想している。

こうした期待を再評価するため、投資家は今後の米国経済指標を注視している。本日後半には、昨年第3四半期の経済成長率と、10月および11月の個人消費支出に関する重要な発表が予定されている。

トランプ大統領の利下げ要求にもかかわらず、連邦準備制度理事会は1月27〜28日に予定されている会合で金利を据え置くと広く予想されている。

金の見通し

ANZの商品ストラテジスト、ソニ・クマリ氏は、米大統領が以前の発言を撤回したことが地政学的緊張の緩和に寄与する要因の一つであり、それが価格下落の理由だと述べた。

クマリ氏は、地政学的緊張が続く中、中央銀行からの支援や、産業部門の影響を受ける他の貴金属に比べてより安定した地位にあることから、金は引き続き好まれていると付け加えた。

ゴールドマン・サックスは木曜日、2026年12月の金価格予想を1オンスあたり4,900ドルから5,400ドルに引き上げた。

SPDRファンド

世界最大の金担保上場投資信託（ETF）であるSPDRゴールド・トラストの金保有量は水曜日に約4.00トン減少し、2日連続の減少となり、総保有量は1,077.66トンとなった。