関税懸念が続く中、ビットコインは安定
AI要約
- ビットコイン価格は、米国の関税に対する懸念の中、小幅上昇で114,521.4ドルと安定を維持した - スポットビットコインETFは4日間で流出し、総額約15億ドルに達した - 機関投資家によるビットコインへの関心の兆候が現れており、取引量の少ない価格帯が新たな蓄積範囲になる可能性がある
ビットコイン価格は木曜日ほとんど変動がなく、一方で米国の関税引き上げに対する懸念が続く中、仮想通貨市場全体が狭いレンジにとどまったままで、投資家はリスク回避姿勢を維持している。
ドナルド・トランプ米大統領が導入した相互関税が木曜日に正式に発効し、世界の主要経済国に10%から50%の関税が課せられることになった。トランプ大統領は水曜日にも、すべての半導体輸入品に100%の関税を課すと発表しており、数週間以内に施行される予定だ。
ビットコインは東部時間午前1時31分（GMT午前5時31分）時点で0.3％上昇し、114,521.4ドルとなった。
関税と経済不確実性の中でビットコインは狭いレンジで推移
全体的なリスク選好が弱まる中、世界最大の暗号通貨は過去1週間、主に11万ドルから11万5000ドルの間で取引された。
強気のシグナルはいくつかあったものの、特にStrategy（NASDAQ: MSTR）やMetaplanet Inc（東京: 3350）などの大口保有者による継続的な買い増しが目立ったものの、これらの要因は、特に7月中旬にビットコインが123,000ドルを超える過去最高値から下落した後では、ブレイクアウトを誘発するには十分ではなかった。
トランプ大統領の関税の経済的影響に対する懸念や世界経済成長の鈍化の兆候により、全般的なリスク感情は弱まっている。
先週発表された米国の雇用統計は期待外れで、市場にとって大きな火種となった。連邦準備制度理事会（FRB）による利下げ期待が高まる一方で、米国経済全体の減速への懸念も高まった。
暗号通貨市場は関税や経済データから直接影響を受けることはありませんが、投機的な性質のため、市場感情の変動に敏感です。
ビットコインは最近の高値に続いて、持続的な利益確定にも直面している。
スポットビットコインETFは4日連続で資金流出
情報収集会社SoSoValueのデータによると、ビットコイン現物上場投資信託（ETF）は火曜日まで4日連続で純流出となり、総額15億ドル近くが流出した。
水曜日には9155万ドルの流入があったものの、これまでの流出を相殺するには十分ではなかった。
トランプ大統領の関税脅威がビットコイン市場を圧迫
トランプ大統領の相互関税は木曜日に発効した。ビットコインは今週、11万3000ドルから11万6000ドルの狭いレンジ内で推移し、トレーダーが大きな転換点を待つ中、市場の不安定さを浮き彫りにした。貿易関連の新たな動きがあれば、暗号資産市場に新たなボラティリティを引き起こす可能性がある。
調査会社K33リサーチによると、ビットコインの30日間のボラティリティは1年ぶりの安値1.33%を記録した一方、7日間のボラティリティは7月30日に記録した2年近くぶりの安値0.76%に続き1.2%にとどまり、2023年9月以来の安値となった。
明確なトレンドが欠如し、ボラティリティも低迷しているものの、連邦準備制度理事会が9月に利下げを再開するという確信が高まっており、ビットコインのようなリスクの高い資産に対する楽観的な見方が高まっている。
CMEのFedWatchツールによると、市場参加者はFRBが次回の政策会合で借入コストを引き下げる確率を90%以上と見ています。また、トレーダーは年末までに少なくとも2回、25ベーシスポイントの利下げが行われると予想しています。
一方、580億ドルの米国債入札は、海外からの需要が1年で最も弱かったことを示し、国内の銀行と投資家は超過分を吸収せざるを得なくなった。これは、この傾向が続けばFRBが量的緩和を再開するよう圧力を受ける可能性があることを示唆する早期の兆候であり、ヘッジ手段としてのビットコインの魅力を高める可能性があるシナリオである。
機関投資家の需要回復の兆し
SoSoValueのデータは、機関投資家の関心の兆候を示唆している。スポットビットコインETFは水曜日に9,155万ドルの流入を記録し、4日連続の流出に終止符を打った。しかし、流入額は7月10日頃の水準を大きく下回っている。7月10日頃はビットコインが7月14日に史上最高値の12万3,218ドルに達する直前の水準だ。
低取引量価格帯が新たな蓄積レンジとして出現
分析会社グラスノードは水曜日、ビットコインが現在の蓄積ゾーンの下限である11万6000ドルを下回り、11万ドルから11万6000ドルの間の流動性の低い「エアギャップ」領域に入ったと報告した。歴史的に、このようなゾーンは買い手が割安感を買って買い漁る蓄積エリアとなることが多い。
レポートでは、短期保有者（STH）の消費利益率（SOPR）が中立閾値を下回る45%に低下し、市場が比較的均衡していることを示唆していると指摘されています。短期ビットコイン供給の約70%は依然として利益確定の状態にあり、利益確定と損失確定がほぼ均等に配分されています。
ビットコイン価格予測：継続的な統合の可能性
ビットコインは7月末に11万6000ドルの下限値を下回って終値を付け、その後2日間で約3%下落し、11万3182ドル付近の50日指数移動平均線（EMA）を試した。このEMAは前回の高値11万1980ドルとほぼ一致しており、重要なサポートエリアとなっている。
価格はその後わずかに回復し、木曜日時点では114,900ドル前後で取引されている。
ビットコインが日足終値で116,000ドルを上回れば、重要な心理的水準である120,000ドルを目標とする可能性があります。
日足相対力指数（RSI）は50前後で推移し、市場の不安定さを示している一方、移動平均収束拡散指数（MACD）は7月23日のマイナスクロスオーバー後、弱気相場が続いている。
ビットコインが50日間EMAの113,182ドルを下回って終値を付けた場合、さらなる下落により5月22日の過去最高値111,980ドルを試す可能性がある。
トランプ・プーチン首脳会談が間近に迫っていることから原油価格は安定
ロシアのウラジーミル・プーチン大統領が数日中にドナルド・トランプ米大統領と会談する予定であるとのクレムリンの発表を受け、原油価格は木曜日、序盤の上昇分を縮小した後、横ばいで推移し、ウクライナ戦争の外交的解決への期待が高まった。
ブレント原油先物は、午前9時2分（GMT）時点で21セント（0.3％）上昇し1バレルあたり67.10ドルとなり、一方、米国産ウエスト・テキサス・インターミディエイト（WTI）原油は20セント（0.3％）上昇し64.55ドルとなった。
トランプ大統領がモスクワとの協議で進展があったと述べた後、両指標は水曜日に1%近く下落し、8週間ぶりの安値を付けた。クレムリンのユーリ・ウシャコフ補佐官は木曜日、トランプ大統領とプーチン大統領が近日中に会談することを確認した。両氏にとって2021年以来初の首脳会談となる。
ホワイトハウス当局者は以前、米国がウクライナ戦争終結に向けてモスクワへの圧力を強めるため、中国に対する措置も含む可能性のある二次制裁の準備を続けている中、トランプ大統領が早ければ来週にもプーチン大統領と会談する可能性があると述べていた。
UBSのアナリスト、ジョバンニ・スタウノヴォ氏は、「原油価格は、米国の在庫減少、サウジアラビアのアジア向け価格上昇、そして7月の中国の原油輸入量増加に支えられ、小幅上昇した」と指摘した。しかし、同氏は「来週のトランプ大統領とプーチン大統領の首脳会談の可能性が報じられたことで、上昇は抑制された」と付け加えた。
ロシアは依然として米国に次ぐ世界第2位の石油生産国である。
米エネルギー情報局（EIA）は水曜日、8月1日までの週に米国の原油在庫が300万バレル減少し、4億2,370万バレルになったと発表した。ロイターの調査によると、この減少はアナリストの59万1,000バレルの減少予想を上回った。
中国では、7月の原油輸入量は6月比5.4%減少したものの、前年同月比では11.5%増加しました。アナリストは、製油所の活動は短期的には堅調に推移すると予想しています。
世界最大の石油輸出国であるサウジアラビアは、供給が逼迫し需要が堅調であることを理由に、アジアの買い手に対する9月渡しの原油の公式販売価格を2か月連続で引き上げた。
しかし、米国がインド製品への新たな関税を課したことを受け、マクロ経済の不確実性拡大により価格上昇は抑制された。トランプ大統領は水曜日、ロシア産原油の継続的な購入を理由に、インドからの輸入品に25%の追加関税を課すと発表した。これらの新たな関税は8月28日に発効する予定だ。
トランプ大統領はまた、中国に対する追加関税が続く可能性も示唆した。