オーストラリアドルは火曜日のアジア市場で主要通貨とマイナー通貨のバスケットに対して下落し、米ドルに対しては3年ぶりの高値から後退した。これは調整と利益確定の動きに加え、米国の主要経済指標発表を前に米ドルが回復を試みたことが要因である。

オーストラリア準備銀行（RBA）の直近の会合を受けて、5月に豪州金利が引き上げられるとの期待が高まっています。こうした期待を再評価するため、トレーダーはオーストラリアからの更なる経済指標の発表を待っています。

価格概要

• 本日のオーストラリアドル為替レート: オーストラリアドルは米ドルに対して、本日の開始値0.7094から0.3%下落して0.7072となり、セッション高値0.7095を記録しました。

• 豪ドルは月曜日の取引を米ドルに対して1.15%上昇して終了し、2日連続の上昇となった。また、米ドルに対する売り圧力が再び強まる中、70.99セントで3年ぶりの高値を記録した。

米ドル

米ドル指数は火曜日、2週間ぶりの安値からの回復の動きの一環として0.1%以上上昇し、主要通貨と非主要通貨のバスケットに対する米ドルの反発を反映した。

低水準からの買いに加え、ドルの反発は、今年第1四半期の米国経済成長のペースに関する強力な証拠となる月間小売売上高に関する米国の主要経済データの発表を前にしている。

オーストラリアの金利

• オーストラリア準備銀行の金融政策委員会は今月初め、政策金利を25ベーシスポイント引き上げて3.85%とすることを決定した。過去3回の会合で金利を据え置いた後、2023年11月以来のオーストラリアの利上げとなる。

• オーストラリア準備銀行（RBA）のミシェル・ブロック総裁は、インフレ率は依然として高すぎるため、制御不能になることは許されないと述べ、インフレ率が高止まりする可能性があると懸念を付け加えた。

• 2月の会合後、3月に25ベーシスポイントの利上げが行われるとの見通しは50%を下回ったままであった。

• 5月に25ベーシスポイントの利上げが行われるとの見通しが80％を超えた。

• こうした期待をさらに再評価するために、投資家はオーストラリアのインフレ率、失業率、賃金に関する追加データを待っている。

米国の株価指数は月曜日の取引で大部分が上昇し、テクノロジーセクターの支援を受けて力強い上昇を維持した。一方、ダウ平均株価は先週金曜日に史上初めて5万ポイントを上回って取引を終えたが、その水準を維持した。

今週は、先週の金曜日から延期されていた米国の1月雇用統計が発表される予定であり、さらに消費者物価データも発表される予定である。

トレーダーらはまた、連邦準備制度理事会が今年後半に金融緩和に動くとの見方を維持している。

CMEグループのFedWatchツールによれば、連邦準備制度理事会が3月18日に次回会合で25ベーシスポイントの利下げを行う確率は15.8％で、金曜日の18.4％から低下している。

取引では、ダウ工業株30種平均は0.1%弱（約17ポイント）下落し、17時33分（GMT）時点で50,098となった。S&P500種指数は0.6%（約40ポイント）上昇して6,972、ナスダック総合指数は1.1%（約245ポイント）上昇して23,276となった。

ビットコインは月曜日に７万ドルの水準を超えて取引され、先週末に６万ドル近辺の安値から急激に反発した後は安定を維持した。これは、投資家が大量清算の波を受けてリスク許容度を見直し、週後半に発表される主要な米国経済データに焦点を移したことによる。

世界最大の暗号通貨は、東部標準時午前1時25分（グリニッジ標準時午前6時25分）時点で1.5％上昇して7万402.5ドルとなり、今週初めに記録した16カ月ぶりの安値6万187.0ドル付近からさらに上昇した。

同トークンは金曜日に7万ドルを超えて急騰し、テクノロジー株や貴金属の値上がりとともに1回のセッションで12％以上上昇し、より広範な高リスク資産を支えることになった。

回復は、世界市場全体の幅広い安定化に加え、急落後の安値買いによって部分的に推進された。

先週のビットコインの急落は、世界市場におけるリスク回避の広がりと関連しており、米国のテクノロジー株、特にAI関連株の売りが、仮想通貨先物市場での強制的な清算と相まって下落圧力を強めた。

投資家はまた、スポットビットコイン上場投資信託からの継続的な資金流出と、レバレッジポジションの減少を記録しており、これらがボラティリティの主な要因とみられている。

日本の選挙が感情を高揚させる

高市早苗首相は日曜日の総選挙で圧勝し、財政刺激策と減税政策の継続に対する信任を強固なものとした。この決定的な勝利はアジア太平洋地域の株式市場を支え、世界の資産市場全体でリスク選好度が部分的に回復したことと関連している。

選挙結果を前に円は当初下落したが、その後株価上昇とともに安定し、全般的な市場心理の改善を後押しした。

投資家たちは今、水曜日に延期された雇用統計や金曜日の消費者物価指数報告など、今週後半に発表される一連の重要な米国経済指標を待っている。

インフレが鈍化し、労働市場の勢いが弱まれば、2026年後半に利下げの可能性が市場によって織り込まれているため、これらの数字は連邦準備制度の金利予想に影響を及ぼす可能性がある。

アルトコインは狭いレンジで動く

月曜日、ほとんどのアルトコインは狭い範囲で取引された。

世界第2位の仮想通貨イーサリアムは2,076.41ドルで横ばいだったが、第3位のトークンであるXRPは1.1％上昇して1.43ドルとなった。

米国とイランがテヘランの核計画をめぐる間接協議の継続を約束したことで中東紛争への懸念が和らぎ、供給途絶の可能性に対する懸念が和らぎ、原油価格は月曜日に1％以上下落した。

ブレント原油先物は、グリニッジ標準時午前7時47分時点で0.84ドル（1.2%）下落し、1バレルあたり67.21ドルとなった。一方、米国産ウエスト・テキサス・インターミディエイト原油は0.82ドル（1.3%）下落し、62.73ドルとなった。

IGの市場アナリスト、トニー・シカモア氏は、今後さらなる協議が行われることで、中東における供給混乱に関する当面の懸念はほぼ薄れたと述べた。

イランと米国は、金曜日にオマーンで行われた、双方が前向きな協議と称する協議の後、交渉を継続することで合意した。これにより、特に米国が同地域に追加部隊を派遣していることから、協議が決裂すれば同地域が軍事衝突に向かうのではないかという懸念が和らいだ。

世界の石油消費量のおよそ5分の1は、オマーンとイランの間のホルムズ海峡を通過します。

緊張緩和により先週、両方の指標原油は2％以上下落し、7週間ぶりの週次下落となった。

しかし、イラン外相は、米軍の攻撃を受けた場合、同国は中東の米軍基地を標的にすると述べ、紛争のリスクが完全には消えていないことを強調した。

フィリップ・ノバのシニア市場アナリスト、プリヤンカ・サチデバ氏は、相反する言論が飛び交う中でボラティリティは依然として高い状態が続いており、今週はネガティブなニュースが出れば原油価格のリスクプレミアムが急速に回復する可能性があると述べた。

投資家たちは、ウクライナ戦争を支えるロシアの原油収入を抑制しようとする西側諸国の取り組みにも注目している。欧州委員会は金曜日、ロシアの海上原油輸出を支えるサービスの広範な禁止を提案した。

精製・取引関係筋によると、これまでロシア海上輸送原油の最大の買い手だったインドの精製業者は4月渡し分の購入を避けており、さらに長期間の購入を見送る可能性があり、これがインド政府が米国との貿易協定を確保するのに役立つ可能性があるという。

サチデバ氏はさらに、石油市場はロシア産原油からのシフトがどこまで拡大するか、インドの購入削減が4月以降も続くかどうか、代替供給がどれだけ早く市場に届くかに引き続き敏感になるだろうと付け加えた。