オーストラリアドルは水曜日のアジア市場で、オーストラリアからの好調なインフレデータ発表を受けて、世界通貨バスケットに対して幅広く上昇し、対米ドルで約１週間ぶりの高値をつけた。

このデータはオーストラリア準備銀行の政策担当者に対するインフレ圧力が再燃していることを示しており、来週の会合で金利が引き下げられる可能性は低下した。

価格概要

• 本日の AUD/USD: オーストラリアドルは、安値 0.6589 を付けた後、セッション開始時の 0.6597 から 0.4% 上昇して 0.6623 となり、約 1 週間ぶりの高値となりました。

• オーストラリアドルは火曜日、対米ドルで横ばいで取引を終えた。前日は2週間ぶりの安値0.6575から0.1%上昇した。

オーストラリアのインフレ

オーストラリア統計局は水曜日、8月の総合消費者物価指数が前年同月比3.0%上昇し、2024年7月以来の最高値となり、市場予想の2.9%上昇（7月の2.8%上昇）を上回ったと発表した。

これらの数字は、インフレ率がオーストラリア準備銀行（RBA）の中期目標である2～3%から再び加速し、今年追加の利下げが行われる可能性が低下したことを裏付けている。

見解と分析

• IG Marketsのトニー・シカモア氏：「本日のインフレ速報は、RBAが緩和サイクルにおいて慎重なアプローチを維持することを示唆している。9月は対象外だが、11月は依然として検討対象となっている。」

• ヴァンエックのラッセル・チェスラー氏：「最近のインフレ率の上昇と労働市場の堅調な継続を合わせると、11月より前に利下げが行われる可能性は低いという当社の見解が強まります。」

オーストラリアの金利

• インフレデータを受けて、オーストラリア準備銀行（RBA）が9月に25ベーシスポイントの利下げを実施するという市場予想は25%からわずか5%に低下した。

• オーストラリア準備銀行（RBA）総裁のミシェル・ブロック氏は月曜日、オーストラリア経済は好調であり、インフレ率は2～3%の目標レンジの中央に戻ると予想され、労働市場は完全雇用に近づくと述べた。

オーストラリア統計局は水曜日、8月の消費者物価指数が前年比3.0%上昇し、2024年7月以来の急速な伸びを記録したと発表した。これは市場予想の2.9%上昇と、前回発表の2.8%上昇を上回った。

このデータはオーストラリア準備銀行の政策担当者に対するインフレ圧力が高まっていることを浮き彫りにしており、来週の利下げの可能性は低下している。

•今回の発表はオーストラリアドルにとってプラスだと考えられている。

金価格は火曜日、主要通貨の大半に対する米ドル安と、連邦準備制度理事会（FRB）のジェローム・パウエル議長の発言を評価する市場の支援を受け、史上最高値に上昇した。

パウエル議長はロードアイランド州プロビデンス商工会議所での演説で、米国経済はインフレ上昇と労働市場の弱体化の両方のリスクに直面していると述べた。

パウエル議長は、現在の金利は両方の脅威に対処するのに「適切」であると付け加え、積極的かつ急速な利下げは差し迫った必要性を感じていないと述べた。さらに、「雇用リスクの高まりは、我々の目標達成におけるリスクバランスを変化させました。この金融政策スタンスは、依然として適度に引き締め的であると考えていますが、これにより、我々はいかなる経済情勢の変化にも対応できる態勢を整えています」と述べた。

同氏はさらに、米国株を含む資産価格は多くの尺度で「かなり高騰している」と説明したが、これが金融安定に対する現在のリスクであるとは考えなかった。

一方、米ドル指数は最高97.4、最低97.2を記録した後、19時33分GMT時点で0.1%下落して97.2ポイントとなった。

一方、取引面では、スポット金は19時33分GMT時点で1%上昇し、1オンス当たり3,811.80ドルとなった。

火曜日の仮想通貨市場は上昇しましたが、CoinMarketCapの恐怖・強欲指数は44で横ばいとなり、恐怖と中立の境界線上にとどまりました。これは、多くのトレーダーが依然として慎重な姿勢を崩しておらず、より明確な裏付けが見つかるまで市場に再参入を控えていることを示しています。

しかし、経験豊富な投資家は、こうした慎重な姿勢を、今後の大きな上昇の可能性の兆候と捉えることが多い。現在、注目の多くはイーサリアムに集まっている。最大のアルトコインとしてのETHの役割は、市場全体の次の動きを示唆することが多いからだ。

イーサリアムが強気相場に転じ、今後数週間または数ヶ月で5,000ドルを突破する見込みが立てば、アルトコインの勢いが戻り、資金が高リスクトークンに流入する可能性があります。こうした見通しから、一部のトレーダーは既に成長ポテンシャルの高い小型プロジェクトへと向かっています。例えば、ビットコインハイパー（HYPER）はプレセールで既に1,500万ドル近くを調達し、1日あたり20万～30万ドルの資金流入を記録しています。

9,000ドルを狙う強気派

現在のETH予測は、機関投資家による採用の増加によって支えられています。BitMineの継続的な蓄積戦略は、マイケル・セイラー氏のビットコイン戦略と比較され、需要圧力を強めています。オンチェーン活動の活発化とイーサリアムのデフレトークンメカニズムと相まって、ファンダメンタルズは強気傾向にあります。また、ETHは昨日、ステーブルコインの流入額が過去最高の90億ドルに達し、機関投資家の参加を示すもう一つの指標となりました。

CryptoElitesは、イーサリアムがついに重要な長期抵抗線を突破したと強調し、「典型的なブレイクアウトと再テストのシナリオ」と呼んだ。これに基づき、アナリストは2025年には5,000ドル、場合によっては9,000ドルへの道筋を見ており、これは現在の4,300ドルを下回る水準から2倍以上に上昇する。ドナルド・ディーン氏もこれに同調し、5,766ドル、6,658ドル、9,547ドルを目標とする下降ウェッジブレイクアウトを挙げ、出来高の棚上げがそれを支えていると指摘した。

ETHが9,000ドルに達すると、時価総額は約5,000億ドル増加し、より小規模なアルトコインへの資金循環が促進されます。このシナリオが実現すれば、HYPERのようなプロジェクトは大きな利益を獲得すると予想されます。

ETH/USDは4,600ドルを超えて勢いを増している

イーサリアムは9月の上昇相場を継続し、安値4,070ドルから13%以上上昇した後、4,639ドル付近で安定しています。時価総額は現在約5,600億ドル、1日あたりの取引量は279億ドルに達しており、個人投資家と機関投資家の両方から強い支持を得ていることが示されています。

機関投資家からの資金流入は、米国のスポットETH ETFによってさらに加速しています。ローンチ以来、これらのETFは110億ドルの資金を集めており、中でもブラックロックのiShares Ethereumが大きな牽引役となっています。また、クジラによる買い増しも顕著で、1万～10万ETHを保有するウォレットは夏の間に600万ETHを追加し、総保有量は2,060万ETHに達しました。

取引所の残高は1,880万ETHに減少し、これは2016年以来の最低水準です。一方、ステークされたETHは過去最高の3,620万ETHに達しました。この供給逼迫は、新たな需要に対する価格反応を増幅させています。

テクニカル分析では、ETH/USDは上昇チャネルで推移しており、4,450ドルを上抜けたブレイクアウトと、力強い強気のエングルフィング・ローソク足によってそれが裏付けられています。主要サポートラインは4,550ドルと4,425ドル（50日SMAと同水準）で、レジスタンスラインは4,760ドル、4,945ドル、5,135ドル付近に集中しています。RSIは69から60に低下しており、構造的な崩れを伴わずに健全な統合が進んでいることを示しています。

ネットワークの強さが上昇を支えている

イーサリアムのネットワーク基盤は依然として堅調です。8月には、1日あたりの取引量は170万件に達し、アクティブアドレスは80万件、スマートコントラクトの呼び出し回数は1日あたり1,200万回を超えました。取引量も24時間で12.3%増加し、434億ドルに達しました。オンバランスボリュームは上昇局面を前に積み上がりを見せています。

長期的見通し: 15,000 ドルが動く?

ETH が 5,000 ドルを超えて決定的なブレイクアウトを達成した場合、ETF の需要、企業の財務採用、レイヤー 2 のスケーリングによって、15,000 ドル近くの長期目標への道が開かれる可能性があるとアナリストは示唆しています。