投資家らが7月の最終期限を前に米・ユーロ圏貿易交渉の結果を待つ中、ユーロは対ドルで4年ぶりの高値に上昇した。

停戦によりイランとイスラエルの地政学的緊張が緩和するにつれ、市場は現在、米国の金融政策に注目している。

トランプ米大統領が最近、パウエル議長の弱体化を図るため、FRB議長のポストに早期候補者を選ぶと発表したことで、FRBの独立性に対する懸念が高まった。

トランプ大統領は、パウエル議長が金利引き下げを拒否したことを改めて批判し、同議長が近く辞任するだろうと主張した。

パウエル議長は上院で、トランプ大統領の関税はインフレのリスクとなるため、金融政策には慎重になる必要があると語った。

ユーロパフォーマンス

EUR/USD ペアは、2021 年 9 月の高値 1.1745 ドルに達した後、1.16885 ドルまで小幅下落しました。

ドル指数は2022年3月の安値97.398付近で推移しており、6月は2％下落する見込みで、6カ月連続の下落となる。

ドイツのメルツ首相が米国との「迅速かつ簡潔な貿易協定」を求めていることから、投資家たちは米国とEUの貿易交渉における進展の兆候を待っている。

米中希土類鉱物協定

ホワイトハウス当局者は、米国が中国と米国への希土類鉱物の輸出を加速することで合意したと述べた。

一方、ドル安により豪ドルは木曜日に７カ月ぶりの高値0.6564ドルに達した。

他の新興国通貨も急騰し、台湾ドルは2022年4月の高値まで上昇した。

フランス、ユーロ高騰への対策を要求

フランスは、世界の準備通貨としてのユーロの地位を高めるためにEU加盟国に追加措置を取るよう求めている。

これは、世界中でユーロの地位を強調するために、EU加盟国間の共同借り入れと財政統合を支援するためにパリが長年にわたり推進してきた取り組みである。

IMFのゴルゲイバ専務理事はまた、ユーロが世界的に大きな役割を果たす大きなチャンスがあると述べ、これは世界的なドルの魅力の低下を示すもう一つの兆候だ。

ECBのクリスティーヌ・ラガルド総裁はこれを「ユーロの世界的な瞬間」と呼んだが、EU諸国はこのチャンスを捉えてより広範な安全資産を提供するために改革する必要がある。

彼女は、EUの総負債はGDP全体の89％に過ぎないのに対し、米国は124％であり、EUには質の高い安全資産を提供するユニークなチャンスがあると述べた。

イランとイスラエルの停戦をめぐる警戒と不確実性が続く中、木曜日の原油価格は小幅上昇した。

ＥＩＡの公式データで米国の原油在庫が５週連続で減少したことが示され、石油市場は上昇した。

取引では、ブレント原油8月先物は0.10%（5セント）上昇し、1バレル67.73ドルとなった。

8月限の米国産原油先物は0.5%（32セント）上昇し、1バレル65.24ドルとなった。

米国の株価指数は、最近のデータにより労働部門の強さが確認されたことを受けて木曜日に上昇した。

政府のこれまでのデータでは、6月21日までの週の米国の失業保険申請件数が23万6千件に減少したことが示されており、アナリストは24万4千件を予想していた。

確定値によると、米国のGDPは第1四半期に前年同期比0.5%縮小し、前回の0.2%縮小から縮小した。

取引では、ダウ平均株価は15時38分（GMT）時点で0.7％（286ポイント）上昇して43,270ポイントとなり、S＆P 500は0.5％（34ポイント）上昇して6,126ポイント、ナスダックは0.5％（112ポイント）上昇して20,086ポイントとなった。

銅価格は木曜日、ドル安、供給懸念、投機筋の買いにより３カ月ぶりの高値に上昇した。

ロンドン金属取引所の銅３カ月物先物は１．６％上昇し、１トン当たり９８６７ドルとなり、３月２８日以来の高値をつけた。

トランプ大統領がパウエルFRB議長を絶えず攻撃する中、FRBの独立性に対する懸念が高まる中、ドル指数は2022年初頭の安値を記録しました。

ドル安になると、他の通貨の保有者にとって商品が安くなります。

価格プレミアムは品薄を示唆

ロンドンのスポット銅契約と3カ月先物の価格差は、水曜日の1トン当たり101ドルから200ドルに上昇した。

これは、特に中国において、需要と比較した供給不足に対する懸念を示している可能性が高い。

上海取引所の銅先物は0.6％上昇し、1トン当たり6万9000元となり、6月11日以来の高値をつけた。

技術的違反

木曜日に9800ドルの壁を突破したことで、ロンドン銅先物のテクニカルな買いが促進された。

ロンドン証券取引所の銅価格は、2023年11月の安値8105ドルと比べて22%上昇した。

米国では、コメックス銅先物が2.7％上昇して1ポンド当たり5.05ドルとなり、ロンドン先物に対するプレミアムは1トン当たり1277ドルに上昇し、4月以来の高値となった。

このようなプレミアムは、トランプ大統領による金属への関税導入への期待によるものである。

その他の金属について:

ロンドン市場でアルミニウムは0.5％上昇し、1トン当たり2575ドルとなった。

鉛は0.6％上昇し2044ドルとなった。

ニッケルは0.8%上昇して15,190ドル

亜鉛は1.4％上昇し2743ドルとなった。

錫は0.6%上昇し33400ドルとなった。

一方、ドル指数は14時57分（GMT）時点で0.5％下落し97.1。最高値は97.6、最安値は3年ぶりの安値となる97.00。

銅先物は、米国市場で14時54分（GMT）時点で2.8％上昇し、1ポンド当たり5.11ドルとなった。