イングランド銀行が金融緩和政策を継続し、金利を引き下げるという期待が弱い中、英ポンドは木曜日、主要通貨バスケットに対して上昇し、米ドルに対しては3日連続の上昇となり、5週間ぶりの高値を記録した。

こうした期待を再評価するため、投資家らは本日後半、今年第2四半期および6月の成長に関する英国の主要経済データを待つことになる。

価格概要

•ポンドはドルに対して0.1%上昇し、7月10日以来の高値となる1.3592ドルとなった。始値は1.3578ドル、安値は1.3570ドル。

•水曜日、ポンドはドルに対して約0.6%上昇し、2日連続の上昇となった。これは、米ドルが外国為替市場で引き続き売り圧力に直面しているためである。

英国の金利

•先週のイングランド銀行のタカ派的な会合を受けて、トレーダーはイングランド銀行による追加利下げへの賭けを減らし、現在では年内17ベーシスポイントの追加利下げを織り込んでいる。

•9月にイングランド銀行が25ベーシスポイントの利下げを行う確率は現在30％前後で安定している。

英国の経済成長

上記の期待を再評価するため、投資家は本日後半に発表される第2四半期の経済成長と6月の月次成長に関する重要な英国のデータを待っている。

予測によれば、英国のGDPは第1四半期に0.7%上昇し、1年で最高の伸びを示した後、第2四半期には0.1%成長する見込みで、6月の月間成長率は0.2%、5月の0.1%の縮小とは対照的となっている。

ポンド見通し

Economies.comでは、英国の経済成長データが市場予想よりも強いと判明した場合、9月のイングランド銀行（BOE）の利下げの可能性は低下し、ポンドの水準がさらに上昇すると予想しています。

オーストラリアドルは木曜日のアジア市場で主要通貨バスケットに対して上昇し、対米ドルでは3日連続の上昇となり、7月のオーストラリアの労働市場データが好調だったことを受けて2週間ぶりの高値を記録した。

データは今年第３四半期のオーストラリア経済がさらに回復していることを示しており、オーストラリア準備銀行が９月の会合で金利を引き下げるという期待は低下した。

価格概要

•オーストラリアドルは米ドルに対して約0.4%上昇し、本日の始値0.6545から約0.6569と7月28日以来の高値をつけた。安値は0.6542。

•水曜日、米ドルが主要通貨バスケットに対して下落を続ける中、オーストラリアドルは米ドルに対して0.25%上昇し、2日連続の上昇となった。

オーストラリアの労働市場

オーストラリア統計局が木曜日に発表した数字によると、失業率は2021年11月以来の高水準だった6月の4.3％から7月には4.2％に低下し、4.2％になるとの市場予想と一致した。

オーストラリア経済は7月に約24,500人の新規雇用を創出したが、これは市場予想の約25,300人を下回るものだった。6月には約1,000人の新規雇用が創出されたが、これは2,000人から下方修正された。

労働市場の加速は、今年第3四半期のオーストラリア経済の回復力を示す最新の兆候であり、オーストラリア準備銀行が金融政策の緩和と金利の引き下げを継続する必要性を軽減している。

オーストラリアの金利

•オーストラリア準備銀行は予想通り、今週、政策金利を25ベーシスポイント引き下げ、2023年4月以来の最低水準となる3.60%とした。

•オーストラリア準備銀行（RBA）は、経済が勢いを失っていることを踏まえ、インフレと雇用の目標を達成するにはさらなる金融緩和が必要になる可能性があると述べた。

•オーストラリア準備銀行（RBA）のミシェル・ブロック総裁は、コアインフレ率が現在の2.7%から中央銀行の目標レンジである2～3%に向かって引き続き減速した場合、少なくともさらに50ベーシスポイントの緩和を行う可能性を示唆した。

•労働市場データを受けて、9月にオーストラリア準備銀行（RBA）が25ベーシスポイントの利下げを実施するという市場予想は75%から65%に低下した。

水曜日のシカゴ商品取引所では大豆価格が上昇し、５週間ぶりの高値を記録した。

これは、米国農務省が火曜日に米国内の大豆栽培面積を削減し、農産物価格を7月3日以来の高値に押し上げたと発表したことを受けてのことだ。

大豆の栽培面積の減少に伴い、2025～2026年シーズンの米国の大豆在庫は、約3年ぶりの最低水準に落ち込むと予想されています。

これは、米中貿易紛争によりアメリカの農家がすでに作付け面積を削減した後に起こった。

今週初め、ドナルド・トランプ米大統領が中国に対し、米国産大豆の購入量を現在の4倍に増やすよう要請したことは注目に値する。

トウモロコシ

取引では、12月限のトウモロコシ先物は取引終了までに0.6％上昇し、1ブッシェル当たり3.97ドルとなった。

大豆

11月大豆先物は0.9％上昇し、1ブッシェルあたり10.44ドルとなった。

小麦

9月の小麦先物は0.4％上昇し、1ブッシェルあたり5.07ドルとなった。

水曜日、米ドルが主要通貨の大半に対して下落し、市場が米国のインフレデータとそれが連邦準備制度理事会の決定に与える影響を消化したことから、金価格は上昇した。

政府データによると、米国の消費者物価指数（CPI）の前年比上昇率は7月に2.7％で横ばいとなり、2.8％への上昇が予想されていたのを下回った。

変動の激しい食品とエネルギー価格を除いたコアCPIは7月に3.1%上昇し、3%上昇の予想を上回り、6月の2.9%から上昇した。

フェデラル・ウォッチ・ツールによれば、投資家は9月に25ベーシスポイントの利下げが行われる確率を99％と見ており、昨日の94％、1か月前の57％から上昇している。

アナリストらはまた、10月に25ベーシスポイントの追加利下げが行われる確率を61％と予想している。これは1カ月前の34％から上昇している。また、12月に同様の利下げが行われる確率は51％と予想している。これは1カ月前の25％から上昇している。

一方、米ドル指数は最高98.1、最低97.6に達した後、20時4分GMT時点で0.2%下落して97.8となった。

取引では、スポット金はGMT20時05分時点で0.1%上昇し、1オンス当たり3,403.4ドルとなった。