• 世界的な地政学的緊張の中で、ドルは最良の安全資産投資である
• 7月の日本の利上げをめぐる疑念

月曜日のアジア市場では、円は主要通貨とマイナー通貨のバスケットに対して下落し、対米ドルでは3日連続の下落となり、6週間ぶりの安値を記録しました。1ドル＝148円台に向けてさらに下落するとの見方が広がっています。

この下落は、特に米国によるイランの核施設への空爆を受けて世界的な地政学的緊張が高まる中、投資家が最良の代替投資として米ドルの購入に注目している中で起きた。

日本銀行が先週、慎重な会合を開いたことで、世界第3位の経済大国である日本のインフレ、賃金、失業率に関するさらなる経済データを市場が待つ中、金融政策の正常化と7月の利上げに対する期待が低下した。

価格概要

• 本日の米ドル/円: ドルは円に対して約0.5%上昇し、金曜日の終値146.06円から146.76円となり、5月15日以来の高値となった。本日のセッション中の安値は146.10円であった。
• イスラエルとイランの軍事対立が激化する中、円は金曜日の取引でドルに対して0.4％下落し、2日連続の下落となった。
• 先週、安全資産としての米ドル買いの増加と日本の利上げ期待の後退により、円はドルに対して1.4％下落し、1か月間で3週目の下落を記録した。

米国の空爆

週末、米国はイランの主要核施設3カ所（フォルドゥ、ナタンズ、エスファハーン）を標的とした空爆とミサイル攻撃を実施した。この作戦には、B-2スピリットステルス爆撃機7機を含む125機以上の米軍機が参加した。

ステルス爆撃機は、ザグロス山脈の地下80～90メートルに埋設された最も要塞化された施設であるフォルドゥ基地に、3万ポンドのバンカーバスター爆弾を投下した。さらに、米潜水艦はナタンズとエスファハーンの標的に向けてトマホークミサイル30発を発射した。

米国の攻撃は、6月13日に核施設と軍事施設を標的としたイスラエルによるイランへの攻撃が開始されてからわずか数日後に行われた。これらの攻撃に対し、イランはイスラエルに向けてミサイルとドローンを発射し、報復した。

米大統領は、今回の攻撃はテヘランの核開発計画を弱体化させることを目的としていると示唆した。「真実の社会」プラットフォームでの演説で、トランプ氏はイランに対し「和平」を呼びかけ、中東における米軍基地や権益が標的とされた場合は更なる攻撃を行うと警告した。

衛星画像には、フォードウ核施設のバンカー破壊爆弾による6つの大きなクレーターが写っており、コンクリートの瓦礫が散乱して深刻な被害を示しているが、施設は完全に破壊されたわけではない。

イラン最大のウラン濃縮施設であるナタンズは、6月13日のイスラエル軍の攻撃で既に被害を受けており、今回の米軍の攻撃は地下のウラン濃縮棟を標的としていた。衛星写真には新たなクレーターが2つ確認された。

ウラン転換施設のあるエスファハーンでは、トマホークミサイルが地上の建物を標的とし、さらに6つの建物が破壊されたとの報告がある。

イランは米国の攻撃を「国際法の残忍な違反」と非難し、アッバース・アラグチ外相を通じて「厳しい」報復を誓った。イラン議会はホルムズ海峡の封鎖を承認した。一方、イラン革命防衛隊はイスラエルに向けて弾道ミサイルを発射し、テルアビブとハイファを攻撃した。

米ドル

米ドル指数は月曜日に0.4％上昇し、2週間ぶりの高値99.16ポイントに達した。これは主要通貨と非主要通貨のバスケットに対するドルの強さを反映している。

この上昇は、安全資産としてのドル買いが活発化する中で起きた。市場は、中東の地政学的緊張を高めているイランの核施設へのアメリカの攻撃に対するイランの反応を待っている。

意見と分析

• オーストラリア・コモンウェルス銀行の通貨ストラテジスト、キャロル・コン氏は、市場はイランの対応を注視しており、紛争によるインフレへの影響に対する懸念が経済への潜在的な悪影響を上回っていると述べた。
• サクソのチーフ投資ストラテジスト、チャル・チャナナ氏は、市場は現在、米国のイラン攻撃をより広範な戦争の始まりではなく、限定的な出来事と見ていると指摘した。

日本の金利

• 日本銀行が7月の会合で25ベーシスポイントの利上げを行う可能性を織り込んでいる割合は、依然として40％未満である。
• 投資家は、日本のインフレ、失業率、賃金に関するさらなるデータを待ってから、こうした期待を再評価するだろう。

• 主要暗号通貨が6週間ぶりの安値に
• ビットコインは1コインあたり9万7000ドルを目標としている

ビットコインの価格は日曜の取引中に下落し、高リスク資産市場で激しい売りが広がる中、心理的障壁の10万ドルを超えて取引を落とし、6週間ぶりの安値を記録したことで、4日連続で損失が拡大した。

こうした売り急ぎは、ドナルド・トランプ米大統領が、アメリカの爆撃機とミサイルがイランの主要核施設3カ所を攻撃したと発表した後に起きた。

価格概要

• 本日のビットコイン価格： Bitstamp取引所では、ビットコイン価格が約2,768ドル（2.7%）下落し、99,430ドルとなりました。これは5月8日以来の安値で、始値102,198ドルから下落しました。セッションの高値は103,387ドルでした。
• ビットスタンプの土曜日の終値ではビットコインの価格は1.1％下落し、3日連続の下落となった。

暗号通貨の時価総額

ビットコインとイーサリアムの価格が下落する中、仮想通貨の時価総額は日曜日に550億ドル以上減少し、合計3兆2,320億ドルとなった。

米国のイラン攻撃

ドナルド・トランプ米大統領は、テヘランの核開発計画を弱体化させることを目的としたイランの核施設への軍事攻撃を実施したことを確認した。初期報告によると、この作戦は主要施設を標的とし、重大な物的損害をもたらした。

トランプ大統領は、Truth Socialプラットフォームでの演説で、イランに「和平」を呼びかけ、中東の米軍基地や権益が攻撃対象となった場合は追加攻撃を行うと警告した。

これらの攻撃は地政学的緊張を深刻化させ、国際社会は自制を求めた。仮想通貨を含むリスク資産市場は下落し、原油価格は供給途絶への懸念から上昇した。

弱気な見通し

• いくつかの専門サイトでは、注文書の流動性の存在が報告されており、これが 97,000 ドル付近で最初の主要なサポート ゾーンとなる可能性があります。
• 著名なトレーダー、キャス・アビー氏は、「ビットコインは底値を付けて反転する前に、9万3000ドルから9万4000ドルまで下落すると予想される」と指摘した。アビー氏はさらに、9万ドルの安値を記録する確率は「20～25％」を超えないと付け加えた。

投資家らがイランとイスラエルの紛争の激化を分析している中、金価格は木曜日も安定を維持し、プラチナ価格は2014年9月の高値に達した。

金の現物価格はGMT午前9時55分時点で1オンス当たり3369ドルで決済されたが、米国の金先物は0.6％下落して3387ドルとなった。

イランのミサイルが木曜日にイスラエルの病院を攻撃した一方、イスラエルはイラン国内の重要施設への攻撃を続けており、トランプ米大統領は参戦の可能性を示唆している。

FRBの政策が金価格を押し上げる

連邦準備制度理事会は、厳しい経済見通しにもかかわらず、今年は0.5％の利下げを予想しながら、金利を据え置いた。

パウエルFRB議長は関税によるインフレ高騰の可能性について引き続き警告した。

金は低金利の恩恵を受け、不安定な時期にも求められます。

プラチナが史上最高値

プラチナは、2014年9月の高値まで急騰した後、2.5%下落して1オンス当たり1,288ドルとなった。

プラチナは、中国の輸入増加と供給懸念、鉱物レンタル価格の上昇によって値上がりしており、投資家はより安価な金の代替品も求めている。

需要見通しの高まりと不安定な供給、そして好材料となる技術的シグナルが相まって、プラチナ価格は引き続き上昇している。

米国の関税に対する懸念から米国へのプラチナ輸出も急増し、金属の保管コストが上昇した。

現在、プラチナの1ヶ月賃料は前年比13.5%上昇している。

供給不足

国際プラチナ投資評議会は、今年、市場が100万オンスの供給不足に陥ると予想している。

プラチナは実験装置や自動車触媒インバーターに使用され、投資資産としても考えられています。

プラチナは今年これまでに32％上昇しており、同時期の金の26％上昇を上回っている。

地政学的緊張と連邦準備制度理事会の強気姿勢によるリスク回避の高まりにもかかわらず、ビットコインは木曜日に10万5000ドルを下回って取引を終えた。

Coinmarketcapでは、ビットコインは14:08 GMT時点で0.4%上昇し、104,800ドルとなっている。

ナスダックが水曜日に取引を終え、米国株先物が木曜日に変動するなど、市場の変動が激しいにもかかわらず、ビットコインは持ちこたえている。

トランプ大統領、イラン攻撃計画に同意

報道によれば、トランプ大統領はイランへの攻撃計画を承認したが、まだ最終命令は出していないという。

イランとイスラエルの軍事衝突は激しく続いており、米国は山の奥深くにあるイランの核施設を3万ポンドの爆弾で破壊する役割を担うことが目されている。

トランプ氏はそうするかもしれないし、しないかもしれないと述べた。不確実性により金やその他の代替資産が値上がりした。

強気なFRBの姿勢

連邦準備制度理事会は今年と来年のインフレ見通しを引き上げながら、金利を据え置いた。

連邦準備制度理事会の強気な姿勢は、金利が長期間高止まりし、仮想通貨などの高リスク資産に圧力をかける可能性があるという懸念を引き起こした。

トランプ大統領、新たな暗号通貨法案を称賛

トランプ大統領は、ステーブルコインを規制する天才法案が上院で承認されたことを歓迎した。

トランプ大統領は下院に対し、法案を速やかに承認し、署名のために送付するよう求めた。

このニュースは一部の仮想通貨関連企業の株価を押し上げたが、仮想通貨市場自体への影響は依然として小さいままだった。