円は火曜日のアジア市場で上昇し、対ドルで４日ぶりの上昇に向かい、最近の６週間の安値から脱却した。

ドナルド・トランプ米大統領がイスラエルとイランの停戦を発表したことを受けてリスク選好が回復し、外国為替市場でドルの下落幅が拡大している。

日本銀行が先週、慎重な政策会合を開いたことで、トレーダーらが世界第3位の経済大国日本からのさらなるデータを待つ中、7月に金融政策が正常化され金利が引き上げられる可能性も低下した。

価格

USD/JPY価格は本日0.6%下落して145.29となり、セッション最高値は146.17となった。

円は月曜日にドルに対して0.1％下落し、当時の地政学的緊張の高まりを受けて6週間ぶりの安値148.03円をつけた。

停戦

ドナルド・トランプ米大統領は、イランとイスラエルの停戦合意が数時間以内に発効すると発表した。

カタールの支援と米国の調整で成立したこの合意では、まずイランが停戦し、続いて12時間以内にイスラエルが停戦し、さらに24時間以内に12日間の戦争の終結を発表することが規定されている。

トランプ大統領は中東を破壊したであろう戦争を回避した合意を称賛した。

米ドル

ドル指数は火曜日、主要通貨バスケットに対して4週間ぶりの高値99.42から0.3%下落した。

イランとイスラエルの停戦を受けて世界のほとんどの市場でリスク選好度が上昇したため、ドルは下落した。

本日遅くには、FRB議長ジェローム・パウエル氏がワシントンの国会で証言する予定だ。

日本の料金

日本銀行が7月に0.25％の利上げを行う可能性は依然として40％を下回っている。

現在、投資家たちは日本からのインフレ、失業、賃金に関するさらなるデータを待っている。

米国の株価指数は月曜日、投資家らがイランの核施設を狙った最近の空爆に対するイランの反応を注視する中、上昇した。

米国の重爆撃機は、テヘランとイスラエル間の緊張緩和と停戦達成を目指す外交努力と時を同じくして、フォルドゥ、エスファハーン、ナタンズの核施設を攻撃した。

これらの動きは、ドナルド・トランプ大統領が金曜日、イランへの対応を2週間以内に決定すると述べたことを受けて行われた。

市場では、米軍基地への攻撃やホルムズ海峡封鎖の試みなど、イランの軍事的エスカレーションの可能性に対する懸念が高まっている。

16:20 GMT時点で、主要株価指数は上昇を示した。

• ダウ工業株30種平均は0.3% （ 114ポイント）上昇し、 42,321となった。

• S&P500は0.5% （ 31ポイント）上昇し、 5,998となった。

• ナスダック総合指数は0.6% （ 121ポイント上昇）の19,568となった。

米国のイラン核施設への空爆を受けてアルミニウム価格は月曜日、３カ月ぶりの高値に上昇し、エネルギーコストの上昇と中東からの金属輸送の混乱の可能性に対する懸念が高まった。

世界の一部の地域では、アルミニウム製錬コストの 40% ～ 45% をエネルギーが占めています。

ドナルド・トランプ米大統領が、イスラエルとの和平合意に達しない限り米国はさらなる場所を狙う可能性があると警告したことを受けて、中東紛争の激化と石油・ガス供給の潜在的な混乱に対する投資家の懸念が高まった。

午前9時16分（GMT）までに、アルミニウムの指標価格は、3月21日以来の高値2,654.50ドルを付けた後、 0.5％上昇して1トン当たり2,561ドルとなった。

証券会社マレックスの上級ベースメタルアナリスト、アリスター・マンロー氏は次のように語った。
「中東諸国は世界のアルミニウム生産量の約9%を占めています。ホルムズ海峡が封鎖されれば、アルミニウムの出荷に影響が出る可能性があります。」

アナリストらは、中東の生産はボーキサイトやアルミナなどの輸入原材料に大きく依存しているため、イランが海峡を封鎖すれば、世界の供給がさらに混乱する可能性があると付け加えた。

ロンドン金属取引所（LME）の銅市場が精査される

その他の金属市場では、LMEにおける銅の現物契約とワラント（所有権文書）の大量保有と、短期契約と長期契約間の大幅な価格の逆ザヤに注目が集まった。

LME のデータによれば、 1 つの企業が現物銅とワラントの 90% 以上を管理しています。

現物銅と3ヶ月物契約のスプレッドは金曜日に1トンあたり274ドルに達し、1ヶ月前のわずか3ドルから上昇し、2022年10月以来の高値となった。

この需給逼迫の原因の一部は、トランプ大統領が銅輸入関税の可能性を調査するよう命じたことを受けて大量の銅が米国に出荷され、米国価格が上昇したことで、LME倉庫の銅在庫が減少したことにある。

LMEは金曜日、大規模な空売りポジションに制限を課すことで対応した。

その他のベースメタルの動き

• 3ヶ月物の銅は0.1%下落し、1トンあたり9,619ドルとなった。

• 鉛は0.4％上昇し、1トンあたり2,000ドルとなった。

• 錫は0.1%下落し、1トンあたり32,665ドルとなった。

• ニッケルは1.1%下落し、1トンあたり14,840ドルとなった。

• エネルギー集約度の高い亜鉛は1.1％上昇し、1トン当たり2,660ドルとなった。

ビットコインは週末の下落後、10万1000ドルを超えて回復

ビットコインは、投資家がイランの核施設を狙った米国とイスラエルの合同空爆に反応したため、週末の下落の後、日曜遅くに反発し、10万1000ドルを超えて取引された。

市場の回復力は限定的な紛争への期待を反映している

ビットコインの上昇は、金価格の小幅な変動と原油・株式先物市場の反応の鈍化と一致しており、トレーダーは長期にわたる地政学的ショックではなく、限定的な紛争を予想していることを示している。

イスラエルと連携した米国の作戦は、125機以上の航空機とバンカー破壊兵器を使って、フォルドゥ、ナタンズ、エスファハーンを標的とした。

イラン、ミサイルとドローンで応戦、モスクワで緊急協議

イランはこれに対し、イスラエルの都市をミサイルとドローンで攻撃し、湾岸諸国の米軍基地への攻撃も警告した。イラン外相は日曜日にモスクワを訪問し、緊急協議を行った。一方、ドナルド・トランプ米大統領は、米国の軍事行動の一時停止を示唆した。

欧州諸国は自制と外交への復帰を求めており、今後の措置に関する最終決定は2週間以内に下される可能性がある。

金と原油は冷静に反応

緊張が高まったにもかかわらず、市場はすぐに落ち着きを取り戻しました。金価格は一時1オンスあたり3,398ドルまで上昇しましたが、その後3,374ドルまで下落しました。原油は序盤の上昇幅を縮小し、取引時間全体ではわずか0.5%の下落にとどまりました。

「コベイシ・レター」はX紙に「市場は依然として戦争は短期的なものになると予想している」と書き、原油価格がホルムズ海峡の混乱に関連する歴史的な水準をはるかに下回っていると指摘した。

仮想通貨市場はボラティリティの中でも安定

暗号通貨は慎重なセンチメントを反映した。ビットコインは週末の緊張が最高潮に達した際に売りが出たが、リスク選好の回復に伴いトレーダーは戻ってきた。

Swyftxの主任アナリスト、パヴ・ハンダル氏はDecryptに対し、「米国の攻撃後数時間は神経質な取引が見られた。取引量は依然として高水準にある」と語った。

同氏はさらに、「中東の緊張が緩和すれば、投資家の信頼が回復し、価格が上昇すると期待している」と述べた。

不確実性が広がり、暗号通貨のボラティリティは依然として高い

「誰も、トランプ大統領でさえ、次に何が起こるか分からない」とハンダル氏は述べた。「この不確実性はトレーダーにとって不安を募らせている」

彼は、「ビットコインはまだ新興資産です。大きな出来事の後、市場のリスクが低下するのは当然のことです。こうしたボラティリティは暗号資産市場の性質の一部です」と強調した。

米国の攻撃を受けビットコインは98,200ドルまで下落

中東紛争の激化を受け、ビットコインは日曜日に9万8200ドルまで下落した。トランプ大統領は土曜夜に3つの核施設への攻撃を発表し、世界的なリスク回避ムードが高まり、ビットコインは心理的節目の10万ドルを下回った。

大規模なデリバティブ清算

CoinGlassによれば、過去24時間で約187,016人のトレーダーが清算され、清算総額は6億5,612万ドルを超えた。

最大の単一清算は、HTX の 3,545 万ドルの BTC/USDT ポジションでした。

イランの報復の可能性がリスク圧力を高める

イランの反応に関する憶測はビットコインのボラティリティを高め、中東紛争拡大の可能性を高め、リスク資産への圧力を高めている。

日本企業が安値で買い

混乱にもかかわらず、機関投資家の関心は依然として強い。日本の投資会社メタプラネットは月曜日、さらに1,111BTCを購入し、保有ビットコイン総数が11,111BTCになったと発表した。

ビットコイン価格見通し：さらなる下落の前に一時的な反発か？

日足のBTC/USDTチャートでは、土曜日の価格が50日指数移動平均（EMA）の102,942ドルを下回って終値を付け、翌日には98,200ドルの安値まで下落したことを示しています。

月曜日の朝の時点では価格は若干回復し、101,800ドル前後で推移している。

2つの重要なシナリオが浮かび上がります。

シナリオ1：抵抗ゾーンへの反発

価格は徐々に上昇する可能性があり、50日移動平均線（EMA）の102,968ドル、そして4月以来の高出来高を記録したコントロールポイント（POC）の103,800ドルへと向かう可能性がある。この102,968ドルから103,800ドルのレンジは主要なレジスタンスゾーンとなっている。

シナリオ2：CMEギャップフィル

CMEのビットコイン先物は、101,705ドルと103,365ドルの間に価格差が見られますが、全体的なトレンドが継続する前に「埋められる」可能性が高いと考えられます。これは前述のレジスタンスレベルと一致しており、下落軌道に戻る前に短期的な反発の可能性を示唆しています。