2025年の金分析：価格、予測、そして戦争の影響

金は、経済的および地政学的緊張が高まる中、安全資産としての特別な地位を維持しています。本レポートでは、現在の金価格、中央銀行の準備金、売買動向、そして2025年の金価格予測を検証します。また、現在の紛争や戦争における金の動向についても考察します。

現在の価格と製造コスト

金価格は過去1ヶ月で4.7%上昇し、前年比では44.83%上昇しました。この急騰は、近年の不安定な状況下で資産価値の維持を目的として金を利用する個人と中央銀行の両方からの需要増加を反映しています。

中央銀行準備金

中央銀行は現在、大量の金を保有しており、戦略的資産としての役割を強化している。ワールド・ゴールド・カウンシルによると、保有量では米国が8,133.5トンで首位、次いでドイツが3,417トン、国際通貨基金（IMF）が3,217トンとなっている。

2025年第1四半期に中央銀行は純244トンを購入し、地政学的緊張の中で米ドルへの依存を減らす戦略を反映してポーランドからの購入が目立った。

売買活動

中央銀行は2010年以降、継続的に金を購入しており、近年は年間1,000トン以上を購入しています。2025年には、世界の金準備高は95%増加すると予想されています。

一方、金の売却は限定的であり、2025年第1四半期にロシアは3トン、ウズベキスタンは15トン、キルギスタンはわずか2トンを売却した。

紛争が続く中での金の動き

ロシア・ウクライナ紛争や中東の混乱といった戦争や地政学的緊張は、金価格の上昇を後押ししています。2022年から続くロシア・ウクライナ戦争は、西側諸国による対モスクワ制裁の結果として金需要を増加させ、特に新興国の中央銀行は資産保全のために準備金を積み増しています。

中東では、ガザ紛争やイランとイスラエルの緊張激化といった緊張が、安全資産としての金の魅力を高めています。こうした紛争は地域の不安定化を招き、個人と銀行の両方が資産保全手段として金に投資する動きを促しています。

2025年の金価格予測

堅調な需要と地政学的緊張に牽引され、見通しは明るい。金融機関の予測は以下のとおりである。

• JPモルガン: 2025年第4四半期の平均価格は1オンスあたり3,675ドル、2026年半ばには4,000ドルに達する可能性があると予測。
• ゴールドマン・サックス: 2025年末までに1オンスあたり3,700ドルを予測、景気後退の場合は3,880ドルに達する可能性あり。

これらの予測は、金融緩和政策によるドル安期待と、ドルからの分散化を求める中央銀行の強い需要によって裏付けられている。

金を支える3つの主な要因:

1. インフレ: 消費者物価の上昇により、金は購買力の低下に対する効果的なヘッジとなります。
2. ドルからの分散化: 中央銀行は制裁リスクがある中、ドルへの依存を減らすために準備金を増やしている。
3. 地政学的緊張: ロシアとウクライナの紛争や中東情勢の激化により、安全資産としての金の需要が高まっています。

結論

まとめると、金は2025年も引き続き魅力的な投資対象であり、現在の価格は1オンスあたり約3,373.65ドルで、年末には4,000ドルに達すると予測されています。中央銀行による金購入に加え、ロシア・ウクライナ戦争や中東情勢の不安定化といった紛争も需要を支えています。インフレや制裁への懸念も、金の戦略的資産としての役割を強めています。

価格動向に関するより幅広い洞察を得るには、Economies.com で毎日の金分析をフォローしてください。

2025年注目のAI関連銘柄

人工知能（AI）は、金融市場における現代の変化の原動力となっています。2025年には、投資家にとって最も魅力的なセクターの一つとなるでしょう。この記事では、AI関連銘柄のトップ3、 NVIDIA、Microsoft、Amazonを取り上げ、投資家がなぜこれらに注目しているのかを探ります。

1. エヌビディア

歴史

NVIDIAは1993年にジェンスン・フアンとパートナーによって設立され、当初はゲーム向けグラフィックス・プロセッシング・ユニット（GPU）に注力していました。2006年にはCUDAプラットフォームを発表し、AIモデルの学習を含む並列コンピューティングに革命をもたらしました。2025年までに、NVIDIAはH100やBlackwellチップなどの製品により、AI向けGPU市場の約87%を独占するに至り、OpenAIやGoogleといった企業にとって最適な選択肢となっています。

DeepSeek R1 などの中国の AI モデルとの競争が激化しているにもかかわらず、NVIDIA は依然として業界のリーダーです。

ファンダメンタル分析

• 時価総額：3兆5,170億ドル（2025年6月）
• P/Eレシオ：過去46.59、将来33.63
• 5年PEG：1.36
• 株価売上高倍率: 23.93
• 株価純資産倍率: 42.18

テクニカル分析

週足では153ドルから87.9ドルのレンジで横ばいの推移となっている。週足サポートの87ドルからは力強く反発したが、RSI（相対力指数）が買われ過ぎ水準にあることから、調整局面が予想される。

ベストバイゾーン: $140 - $134 - $129ش

2. マイクロソフト

歴史

マイクロソフトは1975年にビル・ゲイツとポール・アレンによって設立されました。1990年代にはMicrosoft Researchを通じてAI分野に参入しました。2014年にはCortanaをリリースし、その後Azure、Office 365、TeamsなどのサービスにAIを統合しました。OpenAIとの提携により、クラウドベースのAIにおけるリーダーシップを確固たるものにしています。

ファンダメンタル分析

• 時価総額：3兆5,470億ドル（2025年6月）
• P/Eレシオ：過去37.03、将来31.95
• PEG: 2.25
• 利益率: 36.86%
• 年間収益：2,802億6,000万ドル
• フリーキャッシュフロー：548.2億ドル

テクニカル分析

この銘柄は最近、日足チャートで468ドルのレジスタンスと348.5ドルのサポートの間の横ばいレンジを上抜けました。RSIの勢いが強いことから、516ドルに向けて上昇を続けると予想されます。

ベストバイゾーン： 486ドルと456ドル

3. アマゾン

歴史

Amazonは1994年にジェフ・ベゾスによってオンライン書店として設立され、瞬く間に「あらゆるものを扱うストア」へと進化しました。1998年には、収益の約35%を占めるレコメンデーションエンジンにAIを活用し始めました。AWSを通じて、AmazonはSageMakerなどのAIサービスを提供し、物流や音声アシスタントAlexaにもAIを活用しています。

2025年までに、Amazonはすべての業務にAIを統合し、大手テクノロジー企業としての役割を強固なものにします。

ファンダメンタル分析

• 時価総額：2.29兆ドル
• P/Eレシオ：過去35.20、将来33.44
• ペグ: 2.39
• 年間収益：6,503億1,000万ドル
• 利益率：10.14%
• フリーキャッシュフロー：392.7億ドル

テクニカル分析

4時間足チャートでは、株価は241.93ドルのレジスタンスと161.91ドルのサポートの間の横ばいのレンジで推移しています。レジスタンス付近のPRZエリア付近で、AB=CDのハーモニックパターンが完成する可能性があります。その後、RSIが50に向けて調整した後、上昇トレンドが再開する可能性があります。

ベストバイゾーン： 204.5ドルと196.8ドル

株式取引入門

株式取引は、初心者でもプロでも、投資の世界で最もエキサイティングな金融活動の一つです。基礎を学びたい場合でも、高度な戦略を探求したい場合でも、株式市場の動向を理解し、スキルを磨くことが成功への第一歩です。この記事は、株式市場に関する包括的なガイドとしてお役に立ちます。

株式取引とは何ですか?

株式取引とは、上場企業の株式を売買し、価格変動から利益を得ることを目指すプロセスです。当社のウェブサイトでは、株価や市場ニュースを追跡できます。

株式取引の種類

1. デイトレード：小さな値動きを利用するために、同じ日に株式を売買すること。迅速な意思決定が求められます。
2. スイングトレード:数日または数週間にわたる価格変動から利益を得ることを目的とします。
3. 長期投資:有力企業の株式を購入し、資本増加と配当のために何年も保有します。
4. ニュースベースの取引:経済イベントや企業、市場のニュースに反応します。

株式取引はなぜ魅力的なのでしょうか?

• 柔軟性:予算に応じて少額または多額の取引が可能です。
• 多様化:取引所はさまざまな分野の多種多様な企業を提供しています。
• 流動性:活発な市場では株式の売買が容易です。
• 高い収益の可能性:リスクはあるものの、取引は正しく行えば高い利益を生み出すことができます。

株式取引の基礎

1. 信頼できるブローカーで取引口座を開設してください。
2. 市場分析を学ぶ: テクニカル分析とファンダメンタル分析を理解します。
3. 短期および長期の目標を盛り込んだ明確な取引計画を設定します。
4. ストップロス注文を使用してリスクを賢く管理し、1 回の取引で資本の 2% を超えるリスクを負わないようにしてください。

株式取引戦略

1. テクニカル分析

以下のものを使用してトレンドを理解するには、テクニカル分析セクションをご覧ください。

• 移動平均
• 相対力指数（RSI）
• サポートレベルとレジスタンスレベル

2. ファンダメンタル分析

• 株価収益率（P/E）
• 会社の収益と利益
• 配当金の支払い

3. ハーモニックトレーディング

「ガートレー」や「クラブ」などのパターンをフィボナッチ比率と組み合わせて使用し、反転ポイントを特定する方法。

4. スマートマネーコンセプツ（SMC）

• 供給と需要ゾーン
• 構造破壊（BOS）
• 流動性分析

株式取引におけるリスク管理

• 1 回の取引で資本の 1 ～ 2% を超えるリスクを負わないでください。
• アカウントを保護するためにストップロス注文を使用してください。
• ポートフォリオを分散させてください。すべての資金を 1 つの株に投資しないでください。
• プレッシャーの下では感情的な決断を避けてください。

株式トレーダー初心者のためのヒント

1. デモ口座から始めて、リスクなしで市場を体験してください。
2. 教育に投資しましょう: コース、書籍、専門家の指導を受けましょう。
3. 市場に影響を与える経済ニュースを常に最新の状態に保ちます。
4. 忍耐強く、すぐに利益が出るとは期待しないでください。

株式取引における課題

• 市場のボラティリティが高い。
• 誤った判断による突然の損失。
• 毎日の価格変動による継続的な心理的プレッシャー。

取引入門

取引とは、金融市場において株式、商品、通貨、デリバティブなどの金融資産を売買し、一定の利益を得ることを目指すプロセスです。金融商品の価格を決定し、市場に流動性をもたらすことから、経済において最も重要な活動の一つと考えられています。

したがって、初心者であってもプロであっても、取引と用語の基礎を理解することは、金融市場で成功するための最も重要なステップの 1 つです。

金融市場

「金融市場」という言葉を聞くと、すぐに株式市場を思い浮かべる人が多いでしょう。しかし、金融市場にはいくつかの種類があることをご存知ですか？

• 外国為替市場: 通貨取引。
• 株式市場: 株式と債券が含まれます。
• デリバティブ市場: 差金決済取引 (CFD)。
• 商品市場: 金、銀、石油、農産物など。
• 暗号通貨: ビットコイン、イーサリアムなど。

取引の種類

取引期間とトレーダーの戦略に応じて、いくつかの種類の取引があります。

1. デイトレード：ポジションは同日中に開設・決済されます。デイトレーダーは、迅速な意思決定と、ボラティリティの高い状況下でも冷静さを保つ必要があります。
2. スイングトレード：取引期間は数日から数週間です。スイングトレーダーは一般的に忍耐強く、テクニカル分析を重視します。
3. 長期取引：資産を数ヶ月または数年にわたって保有します。長期トレーダーは主要なトレンドを追跡し、強い忍耐力を必要とします。

それぞれのタイプには異なる戦略とツールが必要なので、自分の目標と経験レベルに合ったスタイルを選択することが重要です。

取引ツール

適切に取引を始めるための最良の方法は、次のツールを使用することです。

• 取引プラットフォームを選択します。分析ツールと注文実行を提供する MetaTrader 4/5 や TradingView などです。
• テクニカル分析を学ぶ：チャートと価格パターンを研究して将来の動きを予測します。テクニカル分析をここで学びましょう。
• ファンダメンタル分析：経済要因に焦点を当てます。株式市場では収益や売上高の分析が含まれ、FX市場では金利や売上高といった経済データの分析が含まれます。経済ニュースもチェックしましょう。
• リスク管理：ポジションサイズを決定し、損切り注文を設定します。1取引あたりのリスクは1%から2%の範囲に抑えることが推奨されます。

取引を始める方法

1. 継続的な学習：本を読んだり、セミナーに参加したり、教育コンテンツを活用したり。ここから学習を始めましょう。
2. 信頼できるブローカーを選択してください: ライセンスを取得しており、低料金で安全なプラットフォームを提供している必要があります。
3. デモ口座を開設する: デモ口座を使用してリスクなしで取引を練習します。
4. 取引計画を作成する: 毎週と毎月の目標、技術戦略、リスク管理ルールを定義します。
5. 少額から始めましょう: リスクを最小限に抑えるため、貯蓄の 10% 以上から始めないでください。

取引の課題

トレーディングは富を得るための簡単で素早い道ではありません。トレーダーは以下のような多くの課題に直面します。

• 市場のボラティリティが高い。
• 変動する損失や利益による心理的プレッシャー。
• リスク管理が不十分であったり、明確な戦略が欠如していたりすることによる潜在的な損失。

規律、忍耐、そして間違いから学ぶことが、取引で成功するための鍵です。

初心者トレーダーのためのヒント

• 運に頼らないでください。取引は知識と分析に依存します。
• 感情的な取引は避け、何があっても計画を忠実に守りましょう。
• 経済ニュースをフォローして、市場動向への影響を理解しましょう。最新情報をご確認ください。
• 経験と継続的な分析を通じてスキルを向上させ続けましょう。