火曜日、中東情勢の緊張が高まり、世界経済の成長と工業用金属の需要に対する懸念が高まったことから銅価格は下落した。また、ドル高も価格をさらに押し下げた。

ロンドン金属取引所の銅3ヶ月先物は0.1％下落し、1トンあたり9697ドルとなった。

イランとイスラエルの戦闘が5日目に入り、地域紛争の拡大に対する懸念が高まる中、世界の株式市場は下落する一方、原油価格は上昇した。

また、ドルも本日上昇し、ドル建て商品先物は他通貨保有者にとってコスト高となった。

将来の見通し

シティバンクはメモの中で、米国が銅輸入に関税を課した場合、銅価格は今年第３四半期に１トン当たり８８００ドルまで下落すると予想している。

ドナルド・トランプ米大統領は2月、銅の輸入に関税を課す可能性について調査を命じた。

現在、COMEX銅先物は1ポンドあたり4.806ドルで取引されており、ロンドン先物に対する価格プレミアムは1トンあたり898ドルに上昇している。

その他の金属について:

アルミニウムは0.4%上昇し、1トン当たり2522ドルとなった。

亜鉛は0.5%下落し、1トン当たり2643ドルとなった。

ニッケルは0.1%下落し、1トンあたり15,055ドルとなった。

錫は0.6%下落し、1トン当たり32,385ドルとなった。

鉛は1.2%下落し、1トンあたり1983ドルとなった。

一方、ドル指数はGMT15時35分時点で0.5％上昇して98.4となり、取引高は98.4、安値は98.02となった。

取引では、アメリカ市場で銅9月先物はGMT15時31分時点で1%下落し、1ポンドあたり4.84ドルとなった。

ビットコインは火曜日に小幅上昇し、イランがイスラエルとの停戦を求めているという報道を受けて値上がり幅を拡大した。

しかし、中東紛争が減速していることを示す確かな兆候が見られず、トレーダーらが今週のFRB会合を前にリスクを回避していることから、上昇幅は依然として限られている。

トランプ米大統領がイラン国民にテヘランからの撤退を警告する脅迫的なメッセージを発表し、米国の将来的な戦争介入を示唆したことを受け、投資家らは依然として懸念を抱いている。

暗号資産市場は日銀を無視

仮想通貨市場は、日本銀行が政策金利を据え置き、来年までに国債購入額を段階的に削減するという決定に反応しなかった。

危機におけるビットコインのパフォーマンス

ビットコインは0.5％上昇して107,066ドルとなったが、6月を通して価格が狭いレンジ内にとどまった。

報道によれば、米国とイランの当局者は停戦合意に向けた協議を検討しているというが、イラン側はそうした報道を否定した。

トランプ・メディア、仮想通貨ETFの立ち上げを目指す

新たな提出書類によると、トランプ・メディア＆テクノロジー・グループは、新たなビットコインおよびイーサリアムETFの立ち上げをSECに要請した。

これはトランプ陣営による2度目の要請であり、ここ数カ月米国で混雑している同様のETF市場に加わることになる。

一方、ファラサイド・インベスターズの最新データによれば、ビットコインETFへの投資は月曜日に4億860万ドルに急増し、今月2番目に高い水準となった。

それでも、ミリアドの調査では、参加者の77%がビットコインが本日10万7000ドルを超えて終値をつけるとは予想していないことが分かった。

技術的には、一部のアナリストは、テクニカルな抵抗により強気派が勢いを失う可能性があるため、10万ドルを下回る下方修正が起こる可能性があると依然として予想している。

RSI 指標は 50 の中立レベル付近で変動を示しています。

MACD は完全にマイナスであり、下降シナリオをサポートする可能性が高い。

しかし、価格は回復力で私たちを驚かせ、再び切望された112,000ドルの過去最高値に向かって急上昇する可能性がある。

火曜日、イランとイスラエルの緊張が高まる中、石油・ガスインフラはほぼ無傷のままであるにもかかわらず、原油価格は上昇した。

ブレント原油はGMT午前10時23分時点で1.23ドル（1.7％）上昇し1バレル74.46ドル。一方、米国ウェスト・テキサス・インターミディエイトは1.08ドル（1.5％）上昇し1バレル72.85ドル。

急激な変動

原油先物は、非常に不安定なセッションで2%以上急騰した後、下落し、その後再び反発した。

イランは原油供給はほぼ無傷のままであるものの、土曜日にイスラエルの攻撃で火災が発生したことを受けて、カタールと共同運営している南バリスガス田でのガス生産を部分的に停止した。

投資家にとって最大の懸念はホルムズ海峡の閉鎖であり、これが実現すれば世界の石油供給の約3分の1が途絶え、世界経済に甚大な影響が出ると予想される。

緊張が高まる兆候として、火曜日、ホルムズ海峡付近で2隻の石油タンカーが衝突し、電波妨害の増加により炎上し、この重要な海路の海上輸送が脅かされている。

しかし、こうした状況にもかかわらず、需要が減速すると予想されるため、石油供給は依然として豊富であるという兆候がすべて示されている。

国際エネルギー機関は、今年の世界の需要の伸びの見通しを2万bpd引き下げたが、総生産の伸びは20万bpd加速すると予想している。

銀価格は火曜日の欧州市場で急騰し、１３年ぶりの高値を付けた。銀に対する強い需要とドルが主要通貨に対して下落するなか、２営業日連続で値上がりした。

本日遅くに連邦準備制度理事会が会合を開き、政策について議論する予定で、決定は明日行われる予定だが、金利を据え置くと広く予想されている。

価格

銀価格は2.3％上昇して1オンスあたり37.16ドルとなり、2023年2月以来の高値となった。安値は36.15ドルだった。

月曜日、銀は0.1％上昇し、空売りカバーにより3日間で2度目の利益となった。

強い需要

銀は工業用と小売用の需要が好調で、6月に入ってからこれまでに12％以上上昇したが、この白金属は金に比べて大幅に過小評価されている。

米ドル

米国の５月の小売売上高の重要なデータが発表されるのを前に、ドル指数は火曜日、主要通貨に対して0.1％下落した。このデータは、第２四半期の米国経済成長のペースに関する重要な手掛かりとなるだろう。

ドル安により、他の通貨の保有者にとってドル建ての金先物は安くなる。

連邦準備制度理事会

本日遅くに連邦準備制度理事会は2日間の政策会合を開始し、明日決定が下される予定だ。

ＦＲＢは、今年後半の米金利の今後の動向と政策の方向性について重要な手がかりを示すとみられる。