ビットコインは水曜日に下落し、最近の下げ幅を拡大した。これは、米国の主要経済指標や連邦準備制度理事会からのコメント発表を前に警戒感が高まり、投資家が仮想通貨などの高リスク資産から遠ざかる中、最近の下げ幅が拡大した。

世界最大の仮想通貨は、最大の機関投資家であるストラテジー社による追加購入の開示からほとんどサポートを受けず、ビットコインが10月に記録した最高値から約50％下落した後も、押し目買いの投資家は慎重な姿勢を維持した。

ビットコインは、東部標準時01:19（GMT 06:19）時点で約1%下落し、67,746.6ドルとなった。

ストラテジーが1億6800万ドル相当のビットコインを購入

ストラテジーは火曜日、過去1週間で2,486ビットコインを1億6,840万ドルで購入し、保有総数が717,131コインになったと発表した。

購入価格は1コインあたり平均67,710ドルで、現在の価格水準をわずかに下回る。

この取引は同社にとって2月の3回目のビットコイン購入となり、最新の買収は追加株式発行によって資金調達された。

同社は今週初め、ビットコイン価格が8,000ドルまで下落しても債務を履行できると述べていた。

しかし、ビットコイン価格の長期にわたる下落後になされたこれらの発言は、特に同社がさらなるコイン購入資金を調達するために新株を発行し続ける場合、潜在的な株主希薄化をめぐって批判を招いた。

価格下落が続けば金融債務を返済するために保有する大量のビットコインの一部を売却せざるを得なくなるかもしれないという懸念が高まる中、ビットコイン投資家にとって戦略は重要な懸念事項となっている。

アルトコインは狭い範囲で取引されている

水曜日、仮想通貨価格は全般的に狭い範囲で推移したが、大半のアルトコインは最近のセッションで大幅な下落を続けており、このセクターに対するセンチメントは依然として弱い。

また、本日後半に発表される連邦準備制度理事会（FRB）の1月会合の議事録など、一連の主要な米国経済指標の発表を前に、市場の警戒感も高まった。

工業生産データは水曜日に、貿易データは木曜日に、そして個人消費支出価格指数（FRBが好むインフレ指標）は金曜日に発表される予定だ。

これらの発表は、会議の議事録とともに、金利の道筋に関するさらなる手がかりを得るために綿密に検討されることになるだろう。

暗号通貨市場は、その投機的な性質と緩和的な金融環境への依存のため、米国の金利予想に敏感です。

ドナルド・トランプ米大統領が連邦準備制度理事会（FRB）議長にケビン・ウォーシュ氏を指名したことで、同氏は金融緩和に消極的だと見られ、2月初めに株価セクターで急落が起きた。

取引では、時価総額第2位の仮想通貨イーサリアムが1.1％上昇して2,003.20ドルとなり、XRPは0.2％上昇して1.4814ドルとなった。

ウクライナとロシアのジュネーブ和平交渉が開始からわずか2時間で終了したことを受け、原油価格は水曜日に約3％上昇した。ウクライナのウォロディミル・ゼレンスキー大統領は、この交渉を「困難」と表現した。

ブレント原油先物は、GMT12時27分までに1.85ドル（2.7％）上昇して1バレル69.27ドルとなり、一方、米国産ウエスト・テキサス・インターミディエイト原油は1.78ドル（2.9％）上昇して64.11ドルとなった。

会談終了後、ゼレンスキー大統領はロシアが4年間続いた戦争を終わらせる合意に向けた進展を故意に遅らせようとしていると非難した。

一方、ロシアの首席交渉官ウラジーミル・メジンスキー氏は、協議は困難ではあったものの実務的な雰囲気の中で行われたと述べ、新たな協議ラウンドが近く開催される予定だと付け加えた。

スイスで米国が仲介した協議は、ドナルド・トランプ米大統領がここ数日、協議の成功はウクライナが進展を確実にするための措置を取るかどうかにかかっていると二度示唆したことを受けて行われた。

関連して、ハンガリーは隣国ウクライナへのディーゼル燃料の輸出を停止し、キエフがドルジバ・パイプラインを通じてハンガリーへの原油流入を回復しない限り輸出を再開しないと発表しました、とペーター・シーヤルト外相が水曜日に述べました。

ここ数週間、ウクライナを経由してスロバキアとハンガリーへ送られるロシアの原油供給に支障が出ているが、キエフはこれを1月27日に起きたロシアの攻撃のせいだとしている。

米イラン協議の進展

イランのアバス・アラクチ外相によると、イランと米国が長年の核紛争の解決を目指した協議で「指導原則」について合意に達したことを受け、原油価格は火曜日に下落したが、最終合意が近いことを意味するものではないという。

火曜日に協議が始まると、イラン国営メディアは、革命防衛隊の軍事演習中の「安全上の予防措置」を理由に、世界の原油供給にとって重要なルートであるホルムズ海峡の一部をテヘランが一時閉鎖したと報じた。

国営メディアはその後、海峡が閉鎖されたのは数時間だけだったと伝えたが、完全に再開されたかどうかは明らかにしなかった。

SEBの主任商品アナリスト、ビャルネ・シールドロップ氏はメモの中で、「イランは今やトランプ大統領の交渉戦術を理解しており、ホルムズ海峡を通した原油輸出を妨害し、価格を1バレル150ドルに押し上げることがトランプ大統領の最大の望みであることも理解している」と述べた。

同氏はさらに、「イランには冷静に交渉する時間は十分ある」と付け加えた。

半国営のファルス通信は、イランとロシアがホルムズ海峡での革命防衛隊の演習の数日後の木曜日にオマーン海と北インド洋で合同海軍演習を実施すると報じた。

政治コンサルタント会社ユーラシア・グループは火曜日の顧客向けメモで、4月末までに米国がイランに軍事攻撃を行う確率は65％だと見ていると述べた。

米国の在庫データが待たれる

投資家たちは、水曜遅くに発表されるアメリカ石油協会の週間報告書と、木曜に発表される米エネルギー情報局（エネルギー省の統計部門）のデータを待っている。

ロイターの調査によると、アナリストらは先週の米原油在庫は増加する一方、留出油とガソリンの在庫は減少する可能性が高いと予想している。

地政学的リスクにより市場が慎重なムードを維持する中、投資家は今後の利下げの道筋に関するシグナルを求めて連邦準備制度理事会（FRB）の議事録を待つ中、米ドルは水曜日堅調に推移した。

日本の製造業の景況感の改善を示すデータが示され、ドナルド・トランプ米大統領が米国内で計画されている日本の大規模な投資の第一弾を発表したことを受けて、円は安定した。

ニュージーランド準備銀行が金利を据え置き、金融政策は緩和的な範囲にとどまる必要があると確認したことを受けて売り手が市場に流入し、ニュージーランドドルはアジア市場の午前の取引で最も活発な通貨となった。

同銀行の姿勢は、南太平洋諸国の経済が依然として脆弱であることを反映している。

金融市場はまた、イランがジュネーブで米国との核交渉の進展を発表し、ウクライナとロシアの和平交渉が継続していることを受けて、地政学的な動向を引き続き注視している。

オーストラリア・コモンウェルス銀行の通貨ストラテジスト、サマラ・ハムード氏はメモの中で次のように述べた。

「中東における地政学的緊張の再燃や米国株式市場の変動に対する懸念からリスク選好度が弱まり、一時的に米ドルを支えた。」

彼女はさらに、「しかし、スイスでの核交渉で米国とイランが進展を見せ、『一般的な枠組み』に達したとの報道が、こうした懸念を和らげるのに役立った」と付け加えた。

イランのアバス・アラクチ外相によると、イランと米国は火曜日の核紛争に関する第2回目の間接協議で主要な「指導原則」について合意に達したが、最終合意は差し迫っていないという。

ジュネーブでも、ウクライナとロシアの交渉担当者らが、2日間にわたって行われた米国仲介による和平交渉の初日を終えた。トランプ大統領はキエフに対し、4年間の紛争を終わらせる合意に向けて迅速に動くよう圧力をかけている。

多くのアジア市場が旧正月の休暇で休場となっているため、投資家は新たな取引のきっかけとなる連邦準備制度理事会（FRB）の最新の議事録と米国の主要経済データを待っている。

連邦公開市場委員会は水曜日遅くに１月の会合議事録を発表する予定で、一方、商務省は金曜日に米国の第４四半期ＧＤＰの暫定値を発表する予定である。

主要通貨に対する米ドルの相対的な価値を示すドル指数は、2日続伸した後97.16で横ばいとなった一方、ユーロは0.06%下落して1.1846ドルとなった。

円は１ドル＝１５３．２３円で推移し、英ポンドは前日の０．５％下落に続き、０．０７％下落して１ドル＝１．３５５８ドルとなった。

以前のデータでは、日本の輸出は1月に5か月連続で増加したことが示されており、ロイター短観調査では、製造業の景況感が2月に3か月ぶりに改善するなど、景気減速をある程度裏付けている。

国際通貨基金（IMF）は日本に対し、引き続き金利を引き上げ、更なる財政緩和を避けるよう強く求めた。トランプ政権はまた、日本が360億ドル相当の3つのプロジェクトを資金援助すると発表した。これは、米国に対する関税引き下げのために日本政府が承認した約5,500億ドル規模のプロジェクトパッケージの第一弾となる。

オーストラリアドルは米ドルに対して0.1％下落して0.7076ドルとなり、ニュージーランドドルは0.4％下落して0.6016ドルとなった。

ニュージーランド準備銀行は、アナ・ブレマー総裁が議長を務めた初会合で主要金利を2.25%に据え置き、政策担当者らは経済回復を支えるために金融政策スタンスは緩和的であり続ける必要があると強調した。

仮想通貨市場では、ビットコインは0.7％下落して67,167.14ドルとなり、イーサリアムは1.15％下落して1,976.18ドルとなった。

金価格は水曜日の欧州市場で3営業日ぶりに上昇した。これは、調整水準での買いの動きに支えられ、2週間ぶりの安値からの反発の動きの一環である。こうした反発の動きは、外国為替市場での米ドル高によって抑制されている。

米国の3月の利下げの可能性が後退する中、世界の金融市場は本日遅く発表される連邦準備制度理事会の最新会合の議事録を待ち構えており、この議事録には今年の米国の金融政策の方向性に関する強力な手がかりが含まれると予想されている。

価格概要

• 今日の金価格: 金は始値の 4,878.63 ドルから 1.3% 上昇して 4,942.30 ドルとなり、セッション安値の 4,854.25 ドルを記録しました。

• 火曜日の決済時点で、金価格は約2.3%下落し、2日連続の下落となり、1オンスあたり4,841.43ドルと2週間ぶりの安値を付けた。これは、好ましい政治情勢を背景に安全資産としての需要が鈍化したことに加え、米ドル高による上昇圧力が要因となっている。

米ドル

ドル指数は水曜日に0.2％上昇し、3営業日連続で上昇し、約2週間ぶりの高値付近で取引された。これは、主要通貨と非主要通貨のバスケットに対する米ドルの継続的な強さを反映している。

ご存知のとおり、米ドルが強くなると、他の通貨を保有する買い手にとってドル建ての金地金の魅力は低下します。

この上昇は、特に米国の金利が今年前半を通じて変わらないとの期待が高まる中、投資家が外国為替市場で入手可能な最良の機会の一つとしてドルを買うことに注目している中で起こった。

米国の金利

• シカゴ連銀のオースタン・グールズビー総裁は金曜日、金利は低下する可能性があるとしながらも、サービス部門のインフレ率は依然として高いと指摘した。

• グールズビー総裁は火曜日、インフレ率が中央銀行の目標である2%に向けて再び低下すれば、連邦準備制度理事会は今年「数回の」追加利下げを承認する可能性があると述べた。

• CME FedWatchツールによると、3月の会合で米国の金利が据え置かれる可能性は90％で安定しており、25ベーシスポイントの利下げの可能性は10％と織り込まれています。

• こうした可能性を再評価するため、投資家は本日後半に発表される連邦準備制度理事会の最新の金融政策会合の議事録を待っている。

金のパフォーマンス見通し

リライアンス・セキュリティーズのシニアアナリスト、ジガー・トリベディ氏は、金価格は年間を通じて全体的に4,700ドルから5,100ドルの範囲になると予想されると述べた。

SPDRファンド

世界最大の金担保ETFであるSPDRゴールド・トラストの保有量は火曜日に約1.43トン減少し、合計は1,075.61トンとなり、1月15日以来の最低水準となった。