ビットコインは火曜日、連邦準備制度理事会の金利経路をめぐる不確実性と、遅れている米経済指標に関連した警戒感から高リスク資産の需要が減少したため、約7か月ぶりに9万ドルを下回ったが、その後やや回復した。

世界最大の暗号通貨は、東部時間午前9時40分（GMT午後14時40分）時点で2.6%下落し、9万2482ドルとなった。

ビットコインは24時間安値の89,409ドルまで下落し、10月下旬の最高値126,000ドルより30％近く下落した。

デジタル資産が94,000ドル付近のサポートを維持できず、短期移動平均と長期移動平均の間で「デッドクロス」と呼ばれる現象が引き起こされた後、下落は加速した。

米国政府は先週、史上最長の閉鎖を経て再開したが、アナリストらは次回のマクロ経済指標が投資家心理の形成に極めて重要になると指摘している。

ネクソ・ディスパッチのアナリスト、イリヤ・カチャエフ氏はInvesting.comに対し、「インフレと労働統計がさらなる減速を示した場合、短期的な反発が見られるかもしれない。しかし、そうでなければ、市場は週末にかけて資金流入が中心となり、狭いレンジ内で推移する可能性が高い」と語った。

利下げへの疑念がリスク回避の波を引き起こす

投資家は、連邦準備制度理事会（FRB）が12月に利下げを行うかどうかについて、ますます疑念を強めている。ジェローム・パウエル議長をはじめとするFRB当局者は、追加緩和に慎重な姿勢を示しており、市場はFRBの次なる動きに不透明感を抱いている。

また、最近の政府閉鎖により数週間の遅延が発生し、最新データが不足していることからも、警戒感が広がっている。

この積み残しは、木曜日に発表される９月の非農業部門雇用統計の発表を皮切りに、今週中に解消し始めると予想される。

さらなる圧力：ビットコインETFの流入減少と清算の波

ボラティリティの上昇を背景に機関投資家が手を引き、スポットビットコイン上場投資信託への資金流入が弱まったことが売りにつながった。

仮想通貨関連企業やマイニング会社の株価も急落し、デジタル資産セクター全体でリスク回避の動きが強まった。

この下落は、仮想通貨デリバティブ市場での大規模な清算の波が何度か発生した後に発生し、数十億ドル相当のレバレッジポジションが消滅した。

大手分析会社は今月初め、わずか24時間以内に190億ドル以上のポジションが清算され、強制売りが引き起こされたと報告した。

ビットコインは4月下旬に9万ドルを下回りました。この水準への回帰は、市場が地政学的リスクと米国の利下げ時期を再評価する中で、投資家の信頼感がいかに急速に低下しているかを浮き彫りにしています。

Cloudflareの大規模障害により暗号プラットフォームが混乱

Cloudflareは火曜日に大規模なネットワーク障害に見舞われ、幅広い暗号通貨プラットフォームや主要ウェブサイトのフロントエンドサービスが停止しました。数百万ものアプリケーションが、セキュリティ、ルーティング、エッジコンピューティングのために同社のインフラストラクチャに依存しています。

影響を受けたプラットフォームには、ChatGPT、Spotify、Xなどの主要な非暗号通貨サービスに加えて、CoinbaseやKrakenも含まれていました。

Cloudflareは、UTC午前11時48分頃にステータスページでこの問題を認め、「内部サービスの低下」と説明した。同社はその後、原因を特定し、修正プログラムを展開中であると発表した。

この障害は同社の複数のデータセンターの定期メンテナンスと重なったが、Cloudflareは関連性を認めず、詳細も明らかにしていない。

今日の暗号通貨価格：アルトコイン全般の下落

金曜日、広範なリスク回避の感情が広がる中、大半のアルトコインは大幅な下落を記録した。

世界で2番目に大きい暗号通貨であるイーサリアムは2.5%下落し、3,074.07ドルとなった。

3番目に大きいトークンであるリップルは4.4％下落して2.18ドルとなった。

米国の株価指数は、テクノロジー株、特に人工知能関連企業の大量売りが再開したため、火曜日の取引開始とともに下落した。

今週後半には、米国でいくつかの重要な経済指標が発表される予定で、最も注目すべきは木曜日に発表される９月の非農業部門雇用統計だ。

これは、最近の金利引き下げの決定を反映した連邦準備制度理事会の議事録が公表された翌日のことである。

一方、連邦準備制度理事会のフィリップ・ジェファーソン副議長は、今後のさらなる利下げについては慎重に行うよう求めた。

ジェファーソン氏は、10月に実施された利下げに同意するとし、現在の金融政策は「やや引き締め的」との考えを示し、追加緩和の余地がある可能性を示唆した。

市場取引では、ダウ工業株30種平均はGMT15時7分時点で1.3%（587ポイント）下落して46,024ポイント、S&P500は1.1%（74ポイント）下落して6,598ポイント、ナスダック総合指数は1.5%（345ポイント）下落して22,370ポイントとなった。

銀価格は火曜日の欧州市場で下落し、１週間で最低水準となった。外国為替市場で米ドルが引き続き堅調なことを受け、４営業日連続で下げ、１オンスあたり50ドルの節目を下回った。

連邦準備制度理事会（FRB）の政策担当者らによるよりタカ派的な発言により、米国の追加金融緩和に対する警戒感が強まり、12月の利下げ期待が低下した。

価格概要

銀は日中高値50.22ドルを付けた後、寄り付きの50.20ドルから1.7％下落し、1週間で最安値の49.36ドルとなった。

月曜日の決済時点で銀は0.7％下落し、米ドル高の圧力を受けて3日連続の下落となった。

米ドル

ドル指数は火曜日に0.1％上昇し、主要通貨およびマイナー通貨に対して米ドルが引き続き上昇したことから、3営業日連続で上昇した。

このパフォーマンスは、特に12月の連邦準備制度理事会による利下げ期待が薄れる中、外国為替市場でドルが好まれる投資対象として継続的に需要があることを反映している。

米国の金利

連邦準備制度理事会（FRB）のフィリップ・ジェファーソン副議長は月曜日、中央銀行は追加利下げを「ゆっくりと進める」必要があると述べた。

CMEのFedWatchツールによれば、市場は現在、12月に25ベーシスポイントの利下げが行われる可能性を45％と織り込んでおり、変更がない可能性は55％となっている。

投資家は、遅れている米国のインフレと労働市場のデータを待ちながら、FRBの発言を注視している。

銀の見通し

Economies.comでは、FRBの今後のコメントが市場の予想よりもタカ派的になった場合、12月の利下げ期待がさらに低下し、利回りのない資産、特に金や銀などの貴金属にさらなるマイナス圧力がかかる可能性があると予想しています。

金価格は火曜日の欧州市場で下落し、外国為替市場で米ドルが引き続き堅調なことを受けて、４営業日連続で下落し、心理的な節目である１オンスあたり４０００ドルを下回り、２週間ぶりの安値となった。

連邦準備制度理事会（FRB）当局者らによるよりタカ派的なコメントにより、さらなる金融緩和に対する警戒感が強まり、12月の米利下げ期待は低下した。

価格概要

金は日中高値4,055.40ドルを付けた後、寄り付きの4,045.18ドルから1.2%下落し、11月7日以来の安値となる3,998.04ドルとなった。

月曜日の決済時点で金は0.95％下落し、3日連続の下落となった。1オンスあたり4,245.13ドルの3週間ぶりの高値からの調整と利益確定が続き、ドル高も下押し圧力となった。

米ドル

ドル指数は火曜日に0.1％未満上昇し、主要通貨およびマイナー通貨に対して米ドルが引き続き上昇したことから3営業日連続で上昇を維持した。

この安定したパフォーマンスは、特に12月のFRB利下げ期待が薄れ続ける中、為替市場でドルが好まれる投資対象として継続的に需要があることを反映している。

米国の金利

連邦準備制度理事会（FRB）のフィリップ・ジェファーソン副議長は月曜日、中央銀行は追加利下げを「ゆっくりと進める」必要があると述べた。

CMEのFedWatchツールによれば、市場は12月に25ベーシスポイントの利下げが行われる可能性を約45％と織り込んでおり、金利が据え置かれる可能性は55％となっている。

投資家は、遅れている米国のインフレと労働市場のデータを待ちながら、FRBの発言を注視している。

金の見通し

マレックスのアナリスト、エドワード・メイア氏は、ドルは「本日は若干上昇した」と述べ、先週は投機筋のポジションが一部縮小されたと指摘した。また、金は今のところ調整局面に入る可能性が高いと付け加えた。

オーストラリア・ニュージーランド銀行はメモの中で、来月ＦＲＢが追加利下げを行うとの期待は９月の利下げ決定直後はほぼ１００％だったが、一夜にして４２％程度に低下し、金に対する投資家の欲求に圧力が加わったと指摘した。

同銀行は、地政学的不確実性、米国債務の持続可能性に関する懸念、世界的な脱ドル化の傾向、中央銀行による金購入などの構造的要因が、中長期的な金投資需要を支えると予想されると付け加えた。

SPDRゴールドトラスト

世界最大の金担保ETFであるSPDRゴールド・トラストの保有量は月曜日に2.57トン減少し、2日連続の減少となり、総保有量は1,041.43トンとなり、11月6日以来の最低となった。