英雇用統計発表前にポンドは3週間ぶりの高値から下落
英ポンドは火曜日の欧州市場で世界の通貨バスケットに対して下落し、対米ドルでは2日連続で下げ幅を広げ、3週間ぶりの高値から遠ざかっている。これは英国の労働市場データ発表を前にしたリスク回避に加え、調整と利益確定の動きが続いているためである。
米中貿易休戦が90日間延長され、世界最大の経済大国である中国の重要な7月のインフレ指標が発表されるのを前に、米ドルはプラス圏で取引を続けている。
価格概要
• ポンドはドルに対して0.1%下落し、1.3434ドルの寄り付きから1.3424ドルとなり、最高値は1.3440ドルとなった。
• 月曜日、ポンドはドルに対して0.15%下落し、過去7セッションで初めて日次下落を記録した。これは、3週間ぶりの高値1.3477ドルを付けた後の調整と利益確定によるもの。
英国の金利
• 先週のイングランド銀行のタカ派的な会合を受けて、トレーダーは利下げへの賭けを減らし、年内に17ベーシスポイントの追加緩和を予想している。
• 9月の会合でイングランド銀行が25ベーシスポイントの利下げを行う確率は現在25%未満と見込まれている。
英国の労働市場
本日遅くに発表される予定の英国労働市場報告は、雇用市場の減速のさらなる兆候を示すことが予想されるため、ポンドにとって同様に重要である。
レイチェル・リーブスの雇用税が労働市場に重くのしかかり、さらなる失業につながる可能性が高いという兆候が続いている。
トレーダーらはまた、英国の労働市場調査データの信頼性の低さにも課題に直面しており、調査の一部の要素が不正確であるとみなされている。
雇用統計が弱ければ、イングランド銀行が景気後退が進行しているとの主張をさらに裏付け、追加利下げを正当化することになるだろう。
外国為替市場が再び相対金利に注目する中、イングランド銀行の利下げが加速すればポンドは圧迫されるだろう。
米ドル
米ドル指数は火曜日に0.1％弱の小幅上昇となり、主要通貨バスケットに対する米ドルの継続的な強さを反映して3日連続で上昇した。
ドナルド・トランプ大統領は、ワシントンと北京の間の貿易摩擦を緩和し、不確実性を減らし、投資家のリスク許容度を支援することを目指し、中国からの輸入品に対する関税の停止を11月初旬までさらに90日間延長した。
米国と中国が新たな貿易協定に向けて取り組む中、米当局者はロイター通信に対し、エヌビディアとAMDは半導体輸出ライセンスを確保するため、中国での売上高の15％を米国政府に割り当てることで合意したと語った。
CMEグループのFedWatchツールによれば、市場は現在、連邦準備制度理事会が9月に25ベーシスポイントの利下げを行う確率を85％と織り込んでおり、変更がない可能性は15％となっている。
投資家らは本日後半、関税引き上げが物価にどの程度影響したか、またFRBの政策担当者らがどの程度のインフレ圧力に直面しているかが明らかになる、重要な米国の7月のインフレ指標の発表を待っている。
ポンド見通し
Economies.comでは、英国の労働市場データが市場の予想ほど強くない場合は、9月のイングランド銀行の利下げの可能性が高まり、ポンドがさらに下落すると予想しています。
米国のインフレ統計発表を前に円は2週間ぶりの安値に下落
火曜日のアジア市場で、円は主要通貨とマイナー通貨のバスケットに対して下落し、対米ドルでは3日連続の下落となり、2週間ぶりの安値を付けた。この下落は、日銀が9月に利上げを行うとの期待が弱い中で起きた。
世界最大の経済大国である中国の7月の主要インフレ指標の発表を前に、米国と中国の間の貿易休戦が90日間延長されたことを受けて、米ドルはプラス圏で取引を続けた。
価格
• 本日の米ドル/円為替レート：ドルは始値の148.14円から0.2%上昇し、8月1日以来の高値となる148.43円となり、安値は147.99円となった。
• 円は月曜日の取引をドルに対して0.3%下落して終了し、米10年国債利回りの上昇に圧迫され、2日連続の下落となった。
日本の金利
• 日本銀行の6月の政策決定会合の議事録によると、一部の理事は貿易摩擦が緩和されれば日銀は利上げ再開を検討するだろうと述べた。
• 9月の会合での0.25ポイントの利上げに対する市場予想は40%前後で安定している。
• 投資家は、日本のインフレ率、失業率、賃金に関するさらなるデータを待って、こうした期待を再評価している。
米ドル
米ドル指数は火曜日に0.1％未満上昇し、世界の通貨バスケットに対する強さの継続を反映して3日連続で上昇した。
ドナルド・トランプ米大統領は、米中貿易摩擦の緩和を目指し、中国製品への高関税の一時停止を11月初旬まで90日間延長した。これにより、金融市場における不確実性は軽減され、投資家のリスク選好度が高まった。
米国と中国が新たな貿易協定に向けて取り組む中、米当局者はロイター通信に対し、半導体メーカーのエヌビディアとAMDが、半導体の輸出許可を確保するため、中国での売上高の15％を米国政府に分配することに合意したと語った。
CMEグループのFedWatchツールによれば、市場は現在、9月に25ベーシスポイントの米金利引き下げの可能性を85％、据え置きの可能性を15％と織り込んでいる。
投資家たちは本日後半、7月の米国の主要インフレデータの発表を待っている。このデータは、最近の関税引き上げが価格にどの程度影響したか、また連邦準備制度理事会の政策担当者が直面しているインフレ圧力の程度を示すものとなる。
円パフォーマンス見通し
Economies.comでは、特に米国のインフレデータが市場の予想を上回る場合、円は米ドルに対してマイナス領域に留まると予想しています。
米ロ協議前に原油価格下落
投資家らが今週行われるモスクワとウクライナの紛争をめぐる米国とロシアの協議を待つ中、原油価格は月曜日、前日の下落から回復し、安定していた。
主要通貨に対する米ドル指数は、メッカ時間午後10時23分時点で0.35%上昇し、98.54となった。
ドナルド・トランプ米大統領とロシアのウラジーミル・プーチン大統領は、金曜日に米国アラスカ州で直接会談し、ウクライナ戦争の終結について協議する予定だ。
ロイターの調査によると、OPECの生産量は先月、日量2,738万バレルに増加し、6月に比べて27万バレル増加した。
取引では、10月限ブレント原油先物は、セッション序盤に1バレル65.81ドルまで下落した後、横ばいの66.63ドルで取引を終えた。
米国の9月限ウエスト・テキサス・インターミディエイト（WTI）原油先物は、1バレル当たり63.02ドルの安値を付けた後、0.15%（8セント）上昇し、63.96ドルで取引を終えた。