金曜日のアジア市場では、円は主要通貨およびマイナー通貨バスケットに対して上昇し、対米ドルで2日間下落した後、持ち直し始めた。この反発は、日本で発表された堅調な家計支出データを受けてのものであり、世界第3位の経済大国である日本の堅調な成長への期待が再燃している。

5月の家計支出は3年ぶりの高ペースで急増し、米国の関税が引き続き消費者心理と経済の勢いを圧迫しているにもかかわらず、国内消費の回復への楽観的な見方が高まった。

価格

ドルは対円で0.25%下落し、144.57円となった。これは、この日の始値144.91円から下落した。高値は144.97円だった。

木曜日、円はドルに対して0.9%下落し、2日連続の下落となり、予想を上回る米雇用統計を受けて1週間ぶりの安値145.23円を付けた。

日本の家計支出の急増

金曜日に東京で発表されたデータによると、日本の家計支出は5月に前年同月比4.7%増となり、2022年8月以来の大幅な伸びとなり、市場予想の1.3%増を大きく上回った。4月は0.1%減少していた。

総務省の担当者は、予想を上回る数字となった理由として、自動車関連製品や外食など一時的な支出が増えたことを挙げた。

当局者は、家計支出の３カ月移動平均は昨年１２月以降プラスになっており、消費の回復を示していると付け加えた。

支出と賃金の動向は、日本銀行が経済の強さを評価し、将来の金利引き上げの時期を決定するために監視する重要な指標であり続けている。

インフレによる生活費の高騰を相殺するには、力強い賃金上昇が不可欠だとみられている。

労働組合総連合会が木曜日に発表したところによると、日本の企業は今年、年間賃上げ額を5.25%引き上げることに同意した。これは過去34年間で最大の年間賃上げ額となる。

大和証券のエコノミスト、鈴木雄太郎氏は、円高と原油価格の下落傾向でインフレが鈍化し、2025年後半には実質賃金が前年比でプラスに転じ、個人消費が徐々に回復する見通しだと指摘した。

利上げ期待

このデータを受けて、日本銀行が7月の会合で25ベーシスポイントの利上げを行う可能性を市場が織り込んでいる割合は40％から45％に上昇した。

投資家たちは現在、金利変更の可能性を再評価するために、インフレ、失業率、賃金上昇率に関するさらなるデータを待っている。

米国株価指数は、祝日休みを前に短縮された取引セッションで木曜日に上昇し、ナスダック総合指数とS&P500総合指数はともに過去最高値で取引を終え、週間では上昇を記録した。

労働統計局が同日発表したデータによると、米国経済は6月に14万7000人の雇用者数増加となり、ダウ・ジョーンズの予想である11万人を上回った。5月の数字も14万4000人に上方修正された。

政府の別の報告によれば、6月28日までの1週間の新規失業保険申請件数は4,000件減少して233,000件となり、5月17日以来の最低となり、240,000件まで増加するとの予想に反した。

好調な雇用統計を受け、政策変更の影響を最も受けやすい2年物米国債の利回りは、メッカ時間午後4時27分までに8.3ベーシスポイント上昇し、3.872%となった。10年物国債の利回りは4.364%から4.3ベーシスポイント上昇し、4.336%となった。30年物国債の利回りは2.6ベーシスポイント上昇し、4.849%となった。

一方、米供給管理協会（ISM）のデータによると、米サービス業PMIは予想通り、5月の49.9から6月には50.8に上昇した。

米国市場は金曜日が独立記念日のため休場となるため、ウォール街は本日早めに閉まる。

ダウ工業株30種平均は終値で0.8%（344ポイント）上昇し、44,828で取引を終えました。週間では2.3%上昇しました。日中高値は44,886、安値は44,550でした。

S&P 500は0.8%（52ポイント）上昇して6,279となり、週間では1.7%上昇、最高値は6,284、最低値は6,246となった。

ナスダック総合指数は1%（208ポイント）上昇して20,601となり、週間では1.6%上昇して、最高値は20,624、最低値は20,480となった。

予想を上回る米国の雇用統計が発表されたことを受け、木曜日、ドルは主要通貨の大半に対して上昇した。

労働統計局が木曜日に発表したデータによると、米国経済は6月に約14万7000人の雇用者数を増やし、ダウ・ジョーンズの予想である11万人を上回った。5月の数字も14万4000人に上方修正された。

政府の別のデータによると、米国の6月28日までの週の新規失業保険申請件数は4,000件減の233,000件となり、5月17日以来の低水準となった。一方、予想では240,000件に増加するとみられていた。

好調な雇用統計を受け、金融政策の変更に最も敏感な2年物米国債の利回りは、メッカ時間午後4時27分時点で8.3ベーシスポイント上昇し、3.872%となった。10年物国債の利回りは4.364%から4.3ベーシスポイント上昇し、4.336%となった。30年物国債の利回りは2.6ベーシスポイント上昇し、4.849%となった。

米供給管理協会（ISM）が木曜日に発表したデータによると、米国のサービス業PMIは5月の49.9から6月には50.8に上昇し、予想と一致した。

米国市場は独立記念日のため金曜日は休場となるため、ウォール街は本日早めに閉まる予定だ。

米ドル指数はGMT午後6時16分時点で0.4%上昇して97.1ポイントとなり、最高値は97.4、最低値は96.6となった。

オーストラリアドル

オーストラリアドルは、GMT午後7時3分時点で、対米ドルで0.2%下落し、0.6569となった。

カナダドル

カナダドルは、GMT午後7時3分時点で米ドルに対して0.2%上昇し、0.7371となった。

主要産油国による供給増加が予想される中、世界的な需要の弱まりと米国の関税再導入の可能性に対する懸念が高まる中、木曜日の原油価格は小幅下落した。

ブレント原油先物は、GMT12時17分時点で21セント（0.3%）下落し、1バレル68.90ドルとなった。米国産ウエスト・テキサス・インターミディエイト（WTI）原油も15セント（0.2%）下落し、1バレル67.30ドルとなった。

イランが国際原子力機関との協力を停止すると決定したことを受け、水曜日には両指標とも１週間ぶりの高値を付け、核開発計画をめぐる対立がより広範な紛争にエスカレートする恐れがあるとの懸念が高まった。

米国とベトナムの間の暫定的な貿易協定も、一時的に価格を支えた。

しかし、関税をめぐる不確実性により、市場心理は依然として不透明だ。米国の関税引き上げ凍結措置は7月9日に90日間期限を迎える一方、EUや日本といった主要国との重要な貿易交渉は未だ終結していない。

同時に、石油生産国連合（OPEC+）は今週末に開催される政策会合で、1日あたり41万1000バレルの供給増に合意すると広く予想されている。

民間調査によると、世界最大の原油輸入国である中国のサービス部門の活動が、国内需要の弱さと輸出受注の減少に圧迫され、6月に9か月ぶりの低い伸びにとどまったことが、弱気な雰囲気をさらに強めている。

さらに価格に圧力をかける要因として、米国の原油在庫が予想外に増加し、世界最大の石油消費国である米国の国内需要に対する懸念が高まった。

米国エネルギー情報局（EIA）は先週、原油在庫が380万バレル増加し、総在庫は4億1900万バレルになったと発表した。ロイターが調査したアナリストは、180万バレルの減少を予想していた。

市場は現在、木曜遅くに発表される米非農業部門雇用統計を待っているが、この数字は今年後半の連邦準備制度理事会による利下げの時期と規模に大きな影響を与える可能性がある。

金利の低下は経済活動を刺激する傾向があり、石油需要を押し上げる可能性がある。