金曜日のアジア市場で日本円は主要通貨とマイナー通貨のバスケットに対して上昇し、米ドルに対しては6日ぶりの上昇となった。売られ過ぎ水準からの緩やかな買いに支えられ、2週間ぶりの安値からの回復を試みている。

この反発にもかかわらず、週末に予定されている日本の総選挙の結果をめぐる憶測が高まる中、円は今年最大の週間下落を記録する見込みです。最新の世論調査では、高市左内現首相率いる与党が圧倒的なリードを示しており、高市首相は景気刺激策の拡大計画を進めることにゴーサインを出しました。

価格概要

本日の日本円の為替レート: ドルは対円で本日の始値157.02円から0.3%下落し、156.51円となり、日中最高値157.05円を記録しました。

日本の選挙関連の憶測を受け、円は木曜日の対ドルで0.15%下落し、5日連続の下落となり、1ドル＝157.34円と2週間ぶりの安値を付けた。

週間パフォーマンス

今週は本日の決済をもって正式に終了となりますが、これまでのところ、円は米ドルに対して約1.2%下落しています。これは3週間ぶりの週次下落となり、2025年12月以来の最大の週次下落となります。

日本の選挙

日曜日に予定されている総選挙を前に、世界市場は日本を注視している。高市左内首相は、歳出増額、減税、そして防衛力増強の加速につながると期待される新たな安全保障戦略の成立に向けて、強い支持を得ようとしている。

世論調査

最新の世論調査では、高市左内氏率いる与党自由民主党が圧倒的なリードを示しており、選挙後に強い政権を樹立する可能性が高まっている。

朝日新聞と共同通信の世論調査では、与党連合が圧倒的多数を獲得する可能性があることが示唆されており、自民党は絶対多数となる233議席を超えると予想され、連立政権は465議席中300議席程度を獲得する可能性がある。

高市氏は引き続き堅調な支持率を維持しており、最近の世論調査では政権支持率が57%から64%となっている。特に18歳から29歳の若年層での人気が高く、一部の調査では支持率が90%に迫っている。

高市左内

高市左内首相は土曜日、円安にはプラス面もあると発言したが、これは財務省が通貨支援のための介入の可能性について繰り返し警告していることとは対照的と思われる。

来週の選挙に向けた演説で、高市氏は円安に対する批判はあるものの、食品産業から自動車産業に至るまで、輸出セクターにとって貴重な機会となっていると述べた。さらに、円安は米国の関税に対する緩衝材として機能し、経済に具体的な支援を提供していると付け加えた。

日本の金利

日本銀行が3月の会合で0.25ポイントの利上げを行うという市場の織り込みは、依然として10％を下回っている。

こうした期待を再評価するため、投資家は日本のインフレ、失業率、賃金に関するさらなるデータを待っている。

円の見通し

オーストラリア・コモンウェルス銀行の通貨ストラテジスト、キャロル・コン氏は、自民党の好成績は高市首相に経済刺激策を進めるよう促し、政府債務負担が増大するリスクを高め、日本国債と円の重しとなるだろうと述べた。

オーストラリア・コモンウェルス銀行の通貨ストラテジスト、サマラ・ハムード氏は、与党が圧勝すれば、消費税減税を含む高市首相の財政政策目標に対する短期的な制約が緩和されるだろうと述べた。

また、高市首相が拡張的財政政策の財源をどのように調達する予定かは依然として不明であり、政府債務の増加に対する懸念が再燃すれば、日本国債と円に悪影響が出るだろうと付け加えた。

米国の株価指数は木曜の取引中に下落し、市場全体で幅広い売りが出たことで３営業日連続で下落した。

昨日発表された政府データによると、米国の民間部門の先月の雇用者数は2万2000人増加したが、4万5000人の新規雇用という予想を下回り、2026年初頭に世界最大の経済大国の労働市場の減速が続くことを示唆している。

本日発表された追加データによると、米国の12月の求人数は654万件となり、予想の725万件を下回った。

政府閉鎖が続いているため、来週金曜日に発表予定だった1月の米国月次雇用統計は延期され、2月11日に発表されることが昨日発表された。

取引では、ダウ工業株30種平均は17時16分（GMT）時点で0.8%（約408ポイント）下落し、49,093となりました。S&P500種総合指数は0.9%（約62ポイント）下落し、6,820となりました。ナスダック総合指数は1.0%（約235ポイント）下落し、22,668となりました。

ビットコインは新たな5桁の閾値を下回り、世界最大の暗号通貨に対する継続的な圧力を浮き彫りにした。

時価総額でトップのデジタル資産であるビットコイン（CoinMarketCapによると推定約1兆3900億ドル）は、1コインあたり7万ドルを下回り、最近は2024年後半以来の高値で取引されている。価格は昨年秋に記録した最高値約12万5000ドルから半減したわけではないものの、下落幅は依然として大きいとみられている。

ビットコインの最近の売りの波は、投資家が最近、高リスク資産から資金を流出させ、場合によってはポートフォリオをよりディフェンシブな選択肢へと再配分したことを受けて発生しています。本日の取引に関する詳細は、Investopediaをご覧ください。

市場の専門家にビットコインの今後について尋ねると、意見は大きく分かれます。楽観論者は、ビットコインの長期的なポテンシャルを指摘し続けています。回復するだけでなく、過去のサイクルと同様に急激かつ加速的に上昇する可能性を秘めています。一方、悲観論者は、さらなる大幅な下落の可能性が残っていると警告しています。現在の市場動向は、暗号資産だけでなく、関連株式にも影響を与えています。

これらの企業の中には、ビットコインの最大の企業購入者の一つであるStrategy（旧MicroStrategy）があり、本日の市場引け後に四半期決算を発表する予定です。同社は今週初め、最新のビットコイン購入額を発表し、平均取得コストを1コインあたり約7万6000ドルに引き上げました。

同社および同社幹部（会長のマイケル・セイラー氏を含む）からの最新情報やコメントは、ビットコインのさらなる動きを誘発する可能性があります。同社はまた、投資家向け電話会議に著名なビットコインアナリストの参加を呼びかけています。

セイラー氏は今週もソーシャルメディアの投稿で強気な姿勢を維持し、最近の価格変動を「信じる者への贈り物」と表現した。

ストラテジーの株価は木曜日の取引開始を前に7%下落した。これまで力強い上昇を記録していた同社の株価は、昨年7月に史上最高値を付けて以来、70%以上下落している。

原油価格は木曜日に2%以上下落したが、米国とイランが金曜日にオマーンで協議を行うことに合意したことから、数カ月ぶりの高値付近にとどまった。

ブレント原油先物は、GMT13時06分時点で1.54ドル（2.2%）下落し、1バレルあたり67.92ドルとなった。米国産ウェスト・テキサス・インターミディエイト（WTI）原油は1.52ドル（2.3%）下落し、1バレルあたり63.62ドルとなった。

UBSのアナリスト、ジョバンニ・スタウノヴォ氏は、原油価格は中東情勢の緊張に大きく影響されており、市場はオマーンで予定されている協議を注視していると述べた。

こうした議論は、米国が中東での軍事的プレゼンスの強化に取り組む一方で、地域の関係国はより大規模な戦争にエスカレートする恐れがあると多くの人が懸念する軍事衝突を回避しようとしている中で行われている。

世界の石油消費量の約5分の1は、オマーンとイランの間のホルムズ海峡を通過します。イランに加え、サウジアラビア、アラブ首長国連邦、クウェート、イラクといった他のOPEC加盟国も、原油の大部分をホルムズ海峡経由で輸出しています。

PVMオイル・アソシエイツのアナリスト、ジョン・エバンズ氏は、外交的打開への期待に支えられ、金曜の会合を前に市場は横ばいで推移する可能性が高いと述べた。

同氏はさらに、「しかし、発言に誤りがあったり、交渉が決裂したりすれば、ブレント原油はたちまち1バレル70ドルの水準に押し上げられ、年初以来の高値を目指す可能性があり、価格に安心感は得られないだろう」と付け加えた。

中東からの供給リスク懸念と米国メキシコ湾岸へのベネズエラ原油の流入増加を背景に、今年に入って原油価格の変動が激しくなり、投資家らは急いで価格を固定しようとしており、1月にはヒューストンで記録的な数のWTIミッドランド契約が取引された。

アナリストらは、米ドル高と貴金属市場の変動も木曜日の商品市場と全体的なリスク感情に重くのしかかったと述べた。

供給側では、トレーダーらによると、中国に対するロシアの原油輸出の値引きは今週、新たな記録レベルに拡大した。これは世界最大の原油輸入国である中国の需要を引き付け、インドへの販売減少の可能性を相殺する狙いがある。

これは、今週初めに米国とインドの間で発表された貿易協定を受けてのもので、同協定に基づきインド政府はロシア産原油の購入を停止することに同意した。

一方、アナリスト３人はロイター通信に対し、アルゼンチンのエネルギー貿易黒字はバカ・ムエルタシェール層の石油生産に牽引され、２０２６年には昨年の記録的な水準を上回る可能性があり、黒字額は８５億─１００億ドルと推定されると語った。