ウォール街は、2027年までFRBによる利下げはないと予想され、下落して取引を終えた。

米国株式市場は木曜日、マイクロン・テクノロジーやテスラなどの株価下落に押し下げられ、下落して取引を終えた。これは、原油価格の上昇がインフレを加速させ、将来の利下げの可能性を制限する可能性があるとの懸念が背景にある。

投資家は水曜日、連邦準備制度理事会（FRB）のジェローム・パウエル議長の警告に注目した。パウエル議長は、イランとの米イスラエル戦争によってエネルギー価格が高騰し、インフレ圧力が強まっていることから、経済見通しは依然として不透明だと述べた。FRBは、広く予想されていた通り、金利を据え置いた。

CMEのFedWatchツールによると、金利先物市場は、トレーダーが2027年半ばまで利下げを予想していないことを示している。

他の各国中央銀行も同様の路線をたどり、欧州中央銀行とイングランド銀行はともに、中東紛争に関連する継続的な不確実性を理由に、金利を据え置いた。

ホライズン・インベストメンツのリサーチ・定量戦略責任者であるマイク・ディクソン氏は、市場はパウエル議長の発言に加え、他の中央銀行が示す実質インフレリスクを強調するシグナルを消化していると述べた。

株価パフォーマンス

S&P500種株価指数は0.27%下落し、6,606.49ポイントで取引を終えた。ナスダック総合指数は0.28%下落し、22,090.69ポイントとなった。ダウ工業株30種平均は0.44%下落し、46,021.43ポイントで取引を終えた。

S&P500指数を構成する11のセクターのうち、8つのセクターがマイナス圏で取引を終えた。最も下落したのは素材セクターで1.55％下落し、次いで一般消費財セクターが0.87％下落した。

主要3指数はいずれも200日移動平均線を下回って引け、市場の勢いの弱まりを反映している。S&P500指数は2026年初頭から3%以上下落し、4ヶ月ぶりの安値水準で推移している。

石油と地政学的影響

原油価格は日中高値から反落した。ブレント原油は一時1バレル119ドルまで上昇したが、政府による供給拡大策を受けて下落に転じた。この動きは、イランが中東のエネルギーインフラを標的とした攻撃を行ったことを受けてのものだ。

投資家はエネルギー価格の高騰をインフレの主要因であり、金融緩和の制約要因と見なしているため、市場心理は紛争の展開と密接に結びついている。

注目すべき株価変動

Nvidiaの株価は1％下落し、ニューモントやフリーポート・マクモランといった貴金属関連企業はそれぞれ6.9％、3.3％下落した。

テスラの株価は、米国の規制当局が同社の完全自動運転システムを搭載した約320万台の車両に対する調査を拡大したことを受け、3.2％下落した。規制当局は、視界不良時の危険検知能力に懸念を示している。

労働市場データ

木曜日に発表されたデータによると、新規失業保険申請件数は予想外に減少しており、労働市場の回復力と3月の雇用増加の可能性を示唆している。

市場の広がり

S&P500指数では、値下がり銘柄数が値上がり銘柄数を1.4対1の比率で上回り、新高値を更新した銘柄は17銘柄、新安値を更新した銘柄は26銘柄だった。ナスダック指数では、新高値を更新した銘柄は30銘柄だったのに対し、新安値を更新した銘柄は276銘柄だった。

米国の証券取引所における取引量は約200億株に達し、過去20営業日の平均とほぼ同水準となった。