ハイテク株が売りから反発、金融株がアウトパフォームする中、ウォール街は慎重に動く

長い週末の後の火曜日、主要な米国株価指数は不安定な取引の中で狭い範囲で推移した。AI主導の売りで大型テクノロジー株が下落した一方、金融セクターは市場全体を上回った。

S&P500情報技術セクターは損失を縮小し、若干上昇した。エヌビディアとアップルの株価上昇がマイクロソフト株の下落の影響を限定した。

AIの圧力と中国モデルへの懸念

人工知能が既存のビジネスモデルを混乱させる可能性があるという懸念から、先週、ソフトウェア企業、証券会社、運送会社の株式が売り込まれ、ウォール街の主要3指数は11月中旬以来最大の週間下落を記録した。

アリババが月曜日に複雑なタスクを自力で実行するように設計された新しいAIモデル「Qwen 3.5」を発表したことを受けて、中国のAI企業によるリスクの認識が高まり、不確実性が高まった。

ソフトウェア株への圧力は継続し、S&P 500ソフトウェア指数は1.4%下落しました。クラウドストライクは5%、アドビは約2%、セールスフォースは2%から5%下落しました。

Bライリー・ウェルスのチーフ・マーケット・ストラテジスト、アート・ホーガン氏は、「テクノロジー関連銘柄全般で無差別な売りが続いており、特にソフトウェアへの注目が高まっている。一部のアプリケーション関連企業には混乱のリスクが伴う。このような勢いが強まると、しばらくは持ちこたえられる銘柄を見つけるのは難しくなる」と述べた。

主要指数パフォーマンス

ダウ工業株30種平均は33.25ポイント（0.07％）上昇し、49,534.18となった。

S&P500は0.63ポイント（0.01%）上昇し、6,836.80となった。

ナスダック総合指数は21.58ポイント（0.10%）下落し、22,525.09となった。

銀行が上昇を牽引

金融セクターは明るい兆しを見せ、S&P500セクター指数は1.2%上昇した。ゴールドマン・サックスやJPモルガン・チェースなど大手銀行株がそれぞれ約1.5%上昇したことも支えとなり、ダウ平均株価の上昇にも寄与した。

対照的に、素材株とエネルギー株は商品価格の下落を受けて下落した。

FRBが好むインフレデータに注目

今週の市場の注目は、インフレの進路とそれが利下げのペースに及ぼす潜在的な影響に関するシグナルとして、連邦準備制度理事会が好むインフレ指標である個人消費支出報告に集中している。

これは先週発表された消費者物価指数が予想より低かったことを受けてのもので、今年の利下げ観測がやや強まった。

CMEのFedWatchツールによると、市場は現在、6月に25ベーシスポイントの利下げが行われる確率を52％と織り込んでおり、1週間前の約49％から上昇している。

マイケル・バー氏やメアリー・デイリー氏を含む連邦準備制度理事会の複数の当局者も同日中に講演する予定だ。

地政学的展開と市場の幅

地政学的な面では、イランと米国はジュネーブで行われた第2回核協議で合意に達したが、さらなる取り組みが必要だと強調した。

市場幅指標では、ニューヨーク証券取引所では値下がり銘柄数が値上がり銘柄数を1.25対1で上回り、ナスダックでは値下がり銘柄数が値下がり銘柄数を1.28対1で上回った。

S&P 500 は 52 週間の最高値を 37 回記録し、最安値は 9 回記録しました。一方、ナスダックは最高値を 62 回、最安値を 170 回記録しました。